Модели прогнозирования валютных курсов: от теории к практике

Целью данного исследования является разработка механизма прогнозирования на среднесрочный период динамики валютных курсов на основе объединения фундаментального и  технического подходов, учитывающих спекулятивную составляющую в формировании цены валюты на международном рынке капиталов. Результаты исследования могут быть использованы валютными отделами банков, инвестиционными компаниями и другими организациями, заинтересованными в торговле на международном валютном рынке.

Процентный риск банковского портфеля: подходы к регулированию и управлению, значение для российской банковской системы

Вопросы, связанные с управлением процентным риском банковского портфеля, стали актуальны в связи с внедрением внутренних процедур оценки достаточности капитала и резким поднятием ключевой ставки ЦБ РФ в 2014 г., вызванным ростом нестабильности финансовых рынков, что повлекло за собой существенные убытки для российских банков. Цель данной статьи — представить обзор международной практики регулирования процентного риска и управления им, а также оценить значение данного вида риска для российских кредитных учреждений.

SPC-надстройка PD-модели. Финансовые контрольные карты

В статье рассматривается надстройка модели вероятности дефолта (Probability of Default, PD), основанная на теории статистического управления процессами (Statistical Process Control, SPC). Автор вводит различные виды финансовых контрольных карт, табулирует сверточные критерии симметрии на основе интегралов от броуновских мостов и описывает их свойства, а также приводит приложения критериев симметрии в SPC-анализе и формулирует сверточные критерии однородности.

Математическая модель выбора ресурсосберегающих мероприятий на промышленном предприятии в условиях риска

Статья посвящена формальной постановке и решению задачи реализации на промышленном предприятии ресурсосберегающего мероприятия, предложенного сторонним разработчиком. Авторы предлагают математическую модель, которая может применяться для принятия решения о ресурсосбережении в калийной отрасли. Полученные результаты сопоставляются с результатами использования традиционных методов принятия подобных решений.

Организация системы корпоративного риск-менеджмента в нефинансовой компании и ее оценка с помощью KPI

В статье представлена модель интеграции систем риск-менеджмента и внутреннего контроля с корпоративным управлением. Данная модель охватывает все уровни управления компанией, препятствует возникновению дублирующих функций, способствует минимизации бюрократизации и затратности процессов, мотивации сотрудников к получению результата, а также дает возможность оценить эффективность процессов с точки зрения главной цели деятельности компании и контролировать процесс управления.

Алгоритмы адаптивного скоринга: современные тенденции и перспективы дальнейшего развития

Одним из наиболее популярных инструментов, применяемых для оценки кредитоспособности заемщиков, является кредитный скоринг. Однако, несмотря на популярность этого метода, у него есть существенные ограничения, связанные в первую очередь с отсутствием инфраструктуры для глобальной автоматизации процесса корректировки и перестройки моделей. В данной статье рассматривается автоматизированная система корректировки стратегий, которая помогает решить эту проблему.

Понижение кредитных рейтингов России: причины и последствия

Влияние кредитных рейтингов на развитие как отдельных эмитентов, так и целых стран весьма велико. Изменение рейтинга является одним из наиболее важных показателей для инвесторов. Однако, несмотря на всеобщее признание ведущих мировых рейтинговых агентств, выставляемые ими оценки бывают весьма неоднозначными. В данной работе авторы анализируют, насколько корректно были выставлены текущие рейтинги России и отражают ли они ее реальное экономическое положение на фоне других стран.

Определение единого уровня существенности для целей построения системы внутреннего контроля на предприятии малого бизнеса

С 2013 г. все экономические субъекты, независимо от их масштабов и сферы деятельности, обязаны внедрять систему внутреннего контроля (СВК). На предприятиях малого бизнеса организация всеохватывающей СВК невозможна из-за ряда ограничений, связанных с особенностями бизнес-модели таких компаний. В статье предпринимается попытка создать алгоритм определения единого уровня существенности для целей построения на указанных предприятиях СВК на основе данных упрощенной финансовой отчетности.

Зарубежный опыт построения систем индикаторов банковских кризисов

История зарубежных публикаций, посвященных системам раннего оповещения о банковских кризисах (Early Warning Systems, EWS), насчитывает не менее 20  лет. В статье представлены обзор и систематизация зарубежных исследований по данной теме. Авторы предлагают перечень ключевых критериев для построения систем индикаторов банковских кризисов, составленный по результатам проведенного сравнительного анализа и обобщений изученных материалов.

Сравнение статистических методов классификации для предсказания банкротства российских банков

В последнее время тема стабильности российских банков вызывает большой интерес. Данная статья посвящена сравнению способности различных статистических методов предсказывать банкротство банка с горизонтом прогнозирования в шесть месяцев. Авторы рассматривают наивный байесовский классификатор, линейный дискриминантный анализ, логистическую регрессию (в  сочетании с алгоритмом пошагового отбора переменных, методами LASSO, PCA и PLS), нейронную сеть и деревья решений.