Информация Статьи Видео Тарифы Для вузов и библиотек  
ИДГ 25 лет
Рубрикатор > Журналы > Управление финансовыми рисками > №2, 2019 > Статья

Оценка матрицы миграций рейтингов за произвольный период времени
Estimating credit migration matrix for arbitrary time period



Журнал: "Управление финансовыми рисками", #2, 2019 г.
Рубрика: Кредитование   Рейтинги и индексы  

Ключевые слова: кредитные риски, кредитные рейтинги, матрица миграций, цепи Маркова, матрица интенсивностей



Статья посвящена актуальной проблеме построения матрицы миграций кредитных рейтингов за произвольный период времени. Авторы рассматривают известные статистические методы оценивания матрицы миграций и предлагают подход к  ее формированию для произвольного отрезка времени, если известна годовая матрица миграций. На основе такой оценки можно производить моделирование кредитных потерь и резервов портфеля за любой выбранный период.

Содержание статьи.
• Введение
• Дискретные цепи Маркова и матрица миграций
• Непрерывные цепи Маркова
• Постановка задачи. Некоторые известные результаты
• Предлагаемый подход
• Заключение
• Примеры расчетов
— Рис. 1. Распределение рейтингов через год, полученное по годовой матрице
— Рис. 2. Распределение рейтингов через год, полученное на основе рассчитанных матриц
— Рис. 3. Сравнение распределений рейтингов через год
• Литература
• ПРИЛОЖЕНИЕ 1. Заданная годовая матрица вероятностей переходов между кредитными рейтингами
• Рассчитанная месячная матрица вероятностей переходов между кредитными рейтингами
• Рассчитанная дневная матрица вероятностей переходов между кредитными рейтингами

Предварительный просмотр статьи
Зарегиструйтесь, чтобы
ознакомиться со статьей




Как скачать (307 Kb, 10 стр.)


Голембиовский Дмитрий Юрьевич

Голембиовский Дмитрий Юрьевич
Ученая степень: д. т. н.
Профессор, директор департамента по управлению финансовыми рисками ПАО «Промсвязьбанк», профессор МГУ им. М.В. Ломоносова и Университета «Синергия».
Биография: Опыт работы в области финансов — с 1993 г. Сфера профессиональных интересов: риск-менеджмент, производные финансовые инструменты, принятие решений в условиях неопределенности.

Местоположение: г. Москва

Список статей этого автора:

1. Оценка матрицы миграций рейтингов за произвольный период времени
Журнал: Управление финансовыми рисками, #2, 2019 г.

Осипова Татьяна Сергеевна

Осипова Татьяна Сергеевна
Старший специалист отдела балансовых рисков департамента по управлению финансовыми рисками ПАО «Промсвязьбанк».
Биография: Сфера профессиональных интересов: риск-менеджмент, математическая статистика, моделирование временных рядов.

Местоположение: г. Москва

Список статей этого автора:

1. Оценка матрицы миграций рейтингов за произвольный период времени
Журнал: Управление финансовыми рисками, #2, 2019 г.

Телефон службы поддержки: (495) 103-3110 доб. 555
support /frog/ grebennikov /dot/ ru