1. Библиотека
  2. Каталог тем
  3. Финансы
  4. Инвестирование
  5. Портфельные инвестиции

Диагностирование периода инвестиционной привлекательности компаний после проведения IPO

В работе описаны факторы, влияющие на доходность акций компаний после их выхода на биржу (проведения IPO). Основными факторами (для компаний финансового сектора) являются момент (время) проведения IPO и капитализация компании (чем больше капитализация, тем позднее доходность достигает минимального значения). Кроме того, автором рассмотрена динамика доходности акций российских компаний (различных секторов экономики) на различных временных
отрезках (от нескольких дней до двух лет).

Страниц: 15
Рейтинг:

Борин С.Б.

УКФ — 2012, №5

Возникновение кризисных явлений как фазовый переход в процессе формирования рыночного портфеля: взгляд с позиций теории Марковица и CAPM

Целью данной работы является исследование механизма возникновения кризисных, турбулентных явлений на рынках с выделением устойчивой благоприятной фазы, турбулентной фазы и устойчивой неблагоприятной фазы. Основной результат работы состоит в определении условий существования благоприятного стабильного состояния рынка, мгновенного перехода в турбулентную фазу и возникновения стабильного неблагоприятного состояния рынка.

Страниц: 20
Рейтинг:

Минасян В.Б.

УФР — 2012, №4

Исследование взаимозависимости текущей волатильности и объема торгов: GARCH-эффект для высокочастотных данных торгов ценных бумаг

В последнее время исследования многих авторов были посвящены влиянию текущего объема дневных торгов на волатильность. Оказалось, что включение объема торгов в качестве экзогенной переменной в GARCH-модель приводит к тому, что ее коэффициенты уменьшаются или вовсе становятся незначимыми. Это означает, что объемы торгов хорошо характеризуют и объясняют текущую волатильность доходности акций. В настоящей статье авторы показывают, что это справедливо и для высокочастотных данных по торгам ценных бумаг.

Страниц: 9
Рейтинг:

Сидоров С.П., Файзлиев А.Р.

УФР — 2012, №4

Эффект перетекания волатильности на фондовых рынках (часть 2)

Во второй части работы (первая часть статьи опубликована в №3 журнала за 2012 г.)
тестируется ряд гипотез, касающихся эффекта перетекания волатильности на фондовых рынках мира. Авторы показывают, что развитые рынки капитала менее подвержены волатильности американской экономики, нежели развивающиеся, а российский рынок демонстрирует одну из наибольших зависимостей от американской экономики в Европейском регионе, уступая только Польше и Словакии.

Страниц: 13
Рейтинг:

Асатуров К.Г., Теплова Т.В.

УФР — 2012, №4

Портфельное инвестирование как способ финансирования инноваций на Pоссийских предприятиях

В статье рассказывается о влиянии портфельного инвестирования на инновационную активность отечественных предприятий. Автор говорит о возможности осуществления инноваций на предприятиях за счет портфельного инвестирования в различные финансовые активы: ценные бумаги, валюту, банковские депозиты.

Страниц: 6
Рейтинг:

Красильников О.Ю.

УКФ — 2012, №4

Использование энтропии и информации связи в построении инвестиционных портфелей

В статье рассматривается классическая теория Марковица, в которой в качестве
меры риска используется энтропия, а в качестве меры взаимосвязи — энтропия
связи. Энтропия и информация связи рассчитываются с помощью метода гистограмм. В работе показано, что при таком подходе получаются оптимальные портфели, существенно отличающиеся от построенных при помощи стандартных методов. Автор анализирует трехмерную информацию связи и демонстрирует, как можно использовать ее при управлении инвестиционным портфелем.

Страниц: 9
Рейтинг:

Геворгян Р.А.

УФР — 2012, №3

Эффект перетекания волатильности на фондовых рынках (часть 1)

Статья посвящена анализу взаимосвязей фондовых рынков различных стран (регионов). Авторы уделяют особое внимание эффекту перетекания волатильности (volatility spillover) с одних рынков на другие и тестируют гипотезу о наличии этого эффекта на крупнейших финансовых региональных рынках. Предлагаемая методика тестируется на рынке США как предполагаемом эпицентре волатильности
для региональных рынков, а затем реализуется для проверки ряда гипотез для рынков Германии, Великобритании, Японии, Гонконга и России.

Страниц: 9
Рейтинг:

Сухорукова К.А., Теплова Т.В., Асатуров К.Г.

УФР — 2012, №3

Анализ информационной эффективности фондового рынка по методу энтропии Шеннона и применение результатов анализа для прогнозирования финансовых кризисов

В настоящей работе проведен анализ информационной эффективности российского фондового рынка, количественной мерой которой выступает показатель энтропии Шеннона. На основе модели логит исследована взаимосвязь величины информационной эффективности и вероятности наступления финансового кризиса.

Страниц: 21
Рейтинг:

Тетерева А.А.

УФР — 2012, №2

Особенности формирования инвестиционного портфеля ПИФов

Вопрос оценки эффективности работы того или иного ПИФа является одним из
основных для потенциальных инвесторов. Главным показателем эффективности,
несомненно, считается доходность фонда, которая во многом зависит от качества
его инвестиционного портфеля. В этих условиях процесс выбора перспективных
ценных бумаг для включения их в портфель фонда является основным при создании нового ПИФа.

Страниц: 9
Рейтинг:

Гребнев А.А.

УКФ — 2012, №1

Влияние нефундаментальных факторов на инвестиционную активность компаний

В статье сделан упор на исследование влияния структуры собственности на инвестиционное поведение компаний. Автор выделяет нефундаментальные микроэкономические факторы: концентрация собственности, диверсификация типов собственников, влияние различных типов акционеров, таких как институциональные и государственные собственники, миноритарные и контролирующие
акционеры, — а также определяет роль концентрации собственности и различных типов собственников в формировании инвестиционной политики компании.

Страниц: 11
Рейтинг:

Черкасова В.А.

УКФ — 2012, №1

Портфельные инвестиции

(текущий раздел)

Биржевая торговля

Рынок акций Рынок деривативов Рынок облигаций Товарные биржи Фондовые индексы

Риск и доходность

Технический анализ

Фундаментальный анализ