В статье приведен алгоритм для расчета рисков структурного продукта и управления ими, основанного на корзине из коррелированных активов. Для расчета рисков используется метод копул, и на его основе вычисляется VaR для структурного продукта. На примере корзины активов, состоящей из драгоценных металлов, авторы иллюстрируют практическое применение предложенного подхода.

На современном этапе экономического развития России товарная биржа как биржа реального товара утратила свое значение. Аналогичный процесс произошел во всех развитых странах. Биржи реального товара сохранились лишь в ряде развивающихся государств. Нужно ли реанимировать российскую биржевую торговлю реальным товаром? Автор освещает этот вопрос, привлекая разнообразные источники и свой опыт работы в качестве брокера на товарном рынке МТБ в 1992 г.