Эффективность технического анализа в различных отраслях российского фондового рынка
Володин С.Н., Янбаева Ф.Р.

Аннотация

В статье рассматривается один из наиболее распространенных подходов к прогнозированию рыночных цен — технический анализ. Авторы исследуют зависимость эффективности методов технического анализа от специфики отрасли, для которой он применяется. Выявляют отрасли, в которых использование данных методов позволяет достигать наилучших показателей рыночной торговли.

Содержание

Исследования эффективности технического анализа на российском фондовом рынке;

Методология исследования;

Условия проведения тестирований;

Описание эмпирического исследования;

Таблица 1. Акции компаний, используемых в исследовании;

Таблица 2. Результаты тестирования индикаторов технического анализа на различных отраслях, период оптимизации;

Таблица 3. Результаты тестирования на оптимизационной выборке, сгруппированные по различным индикаторам;

Таблица 4. Результаты тестирования индикаторов технического анализа в различных отраслях, внеоптимизационный период ;

Таблица 5. Результаты тестирования на внеоптимизационной выборке, сгруппированные по различным индикаторам ;

Основные результаты и выводы;

Ключевые слова: фондовый рынок, технический анализ, прогнозирование рыночных цен, рыночные операции
Журнал: «Управление корпоративными финансами» — №6, 2013 (© Издательский дом Гребенников)
Объем в страницах: 10.
Кол-во знаков: около 21,316.

1. Бучко Ю.В. Применение технического анализа на современном российском фондовом рынке // Фондовый рынок: тенденции развития в посткризисный период. — М.: Бизнес Элайнмент, 2011. — С. 46–54.

2. Володин С.Н., Баулин А.Г. Эффективность технического анализа на различных временных горизонтах инвестирования // Фондовый рынок: современное состояние, инструменты и тенденции развития. — М.: Бизнес Элайнмент, 2012. — С. 45–55.

3. Дьяконова Д.О., Володин С.Н. Применимость технического анализа для акций, различающихся по ликвидности // Фондовый рынок: современное состояние, инструменты и тенденции развития. — М.: Бизнес Элайнмент, 2012. — С. 77–89.

4. Chsherbakov V. (2010). «Efficiency of use of technical analysis: evidences from Russian stock market». Ekonomika a Management, No. 4, pp. 45–56.

5. Marshall B.R., Qian S., Young M. (2009). «Is technical analysis profitable on US stocks with certain size, liquidity or industry characteristics?» Applied Financial Economics, Vol. 19, No. 15, pp. 1213–1221.

6. McGowan C., Muhammad J. (2012). «The relationship between price and volume for the Russian trading system». International Business and Economics Research Journal, Vol. 11, pp. 963–970.

7. Salehi M., Talebnia G., Ghorbani B. (2011). «A study of the relationship between liquidity and stock returns of companies listed in Tehran Stock Exchange». World Applied Sciences Journal, Vol. 12, No. 9, pp. 1403–1408.

Володин Сергей Николаевич

Володин Сергей Николаевич
к. э. н.
доцент

Доцент департамента финансов НИУ ВШЭ.

г. Москва

Сфера профессиональных интересов: прогнозирование рыночных цен, инвестиционные стратегии, алгоритмическая торговля.

Другие статьи автора 13

Янбаева Фатима Ришатовна

Янбаева Фатима Ришатовна

Студентка факультета экономики НИУ ВШЭ.

г. Москва

Сфера профессиональных интересов: технический анализ, экономическое моделирование, операции на фондовом рынке.