1. Библиотека
  2. Каталог тем
  3. Финансы
  4. Инвестирование
  5. Портфельные инвестиции

Формирование портфеля с учетом различных мер риска

В статье предлагается алгоритм действий инвестора при формировании портфеля из рисковых активов и методика построения агрегированного показателя риска, состоящего из таких мер, как стандартное отклонение, полуотклонение, стоимость под риском (VaR), без учета и с учетом доходности. Авторами проведен вычислительный эксперимент на основе статистической информации по акциям, обращающимся на ММВБ, с выдачей инвестору рекомендации по составлению портфеля.

Страниц: 17
Рейтинг:

Колясникова Е.Р., Скороспелова Н.А.

УФР — 2013, №3

Оптимальный уровень денежных средств предприятия и инвестирование избытка денежных средств в ценные бумаги

В статье рассмотрены подходы, позволяющие определять и поддерживать оптимальный уровень денежных средств, находящихся на расчетном счете предприятия, а также основные варианты размещения свободных денежных средств (типы портфелей ценных бумаг).

Страниц: 9
Рейтинг:

Шурыгина И.Г.

УУиФ — 2013, №2

Управление накопительной частью пенсионных средств: оценка деятельности негосударственных управляющих компаний

Автор анализирует работу российских негосударственных управляющих компаний, чья деятельность по инвестированию накопительной части пенсионных средств пока не приносит впечатляющих результатов. В статье также сравниваются подходы к управлению, применяемые в России и за рубежом. Результаты анализа данных могут быть использованы как физическими лицами для выбора управляющей компании, так и самими управляющими компаниями для оценки своей работы и пересмотра инвестиционной стратегии.

Страниц: 15
Рейтинг:

Елисеева И.Е.

УКФ — 2013, №2

Тестирование модифицированной трехфакторной модели Фамы и Френча на российском рынке

Эмпирические проверки модели САРМ показали ее частичную несостоятельность из-за наличия ценовых аномалий. Целью представленного исследования была проверка качества модифицированной модели Фамы и Френча (ФФ) на данных российского фондового рынка.

Страниц: 10
Рейтинг:

Микова Е.С.

УКФ — 2013, №1

Диагностирование периода инвестиционной привлекательности компаний после проведения IPO

В работе описаны факторы, влияющие на доходность акций компаний после их выхода на биржу (проведения IPO). Основными факторами (для компаний финансового сектора) являются момент (время) проведения IPO и капитализация компании (чем больше капитализация, тем позднее доходность достигает минимального значения). Кроме того, автором рассмотрена динамика доходности акций российских компаний (различных секторов экономики) на различных временных
отрезках (от нескольких дней до двух лет).

Страниц: 15
Рейтинг:

Борин С.Б.

УКФ — 2012, №5

Возникновение кризисных явлений как фазовый переход в процессе формирования рыночного портфеля: взгляд с позиций теории Марковица и CAPM

Целью данной работы является исследование механизма возникновения кризисных, турбулентных явлений на рынках с выделением устойчивой благоприятной фазы, турбулентной фазы и устойчивой неблагоприятной фазы. Основной результат работы состоит в определении условий существования благоприятного стабильного состояния рынка, мгновенного перехода в турбулентную фазу и возникновения стабильного неблагоприятного состояния рынка.

Страниц: 20
Рейтинг:

Минасян В.Б.

УФР — 2012, №4

Исследование взаимозависимости текущей волатильности и объема торгов: GARCH-эффект для высокочастотных данных торгов ценных бумаг

В последнее время исследования многих авторов были посвящены влиянию текущего объема дневных торгов на волатильность. Оказалось, что включение объема торгов в качестве экзогенной переменной в GARCH-модель приводит к тому, что ее коэффициенты уменьшаются или вовсе становятся незначимыми. Это означает, что объемы торгов хорошо характеризуют и объясняют текущую волатильность доходности акций. В настоящей статье авторы показывают, что это справедливо и для высокочастотных данных по торгам ценных бумаг.

Страниц: 9
Рейтинг:

Сидоров С.П., Файзлиев А.Р.

УФР — 2012, №4

Эффект перетекания волатильности на фондовых рынках (часть 2)

Во второй части работы (первая часть статьи опубликована в №3 журнала за 2012 г.)
тестируется ряд гипотез, касающихся эффекта перетекания волатильности на фондовых рынках мира. Авторы показывают, что развитые рынки капитала менее подвержены волатильности американской экономики, нежели развивающиеся, а российский рынок демонстрирует одну из наибольших зависимостей от американской экономики в Европейском регионе, уступая только Польше и Словакии.

Страниц: 13
Рейтинг:

Асатуров К.Г., Теплова Т.В.

УФР — 2012, №4

Портфельное инвестирование как способ финансирования инноваций на Pоссийских предприятиях

В статье рассказывается о влиянии портфельного инвестирования на инновационную активность отечественных предприятий. Автор говорит о возможности осуществления инноваций на предприятиях за счет портфельного инвестирования в различные финансовые активы: ценные бумаги, валюту, банковские депозиты.

Страниц: 6
Рейтинг:

Красильников О.Ю.

УКФ — 2012, №4

Использование энтропии и информации связи в построении инвестиционных портфелей

В статье рассматривается классическая теория Марковица, в которой в качестве
меры риска используется энтропия, а в качестве меры взаимосвязи — энтропия
связи. Энтропия и информация связи рассчитываются с помощью метода гистограмм. В работе показано, что при таком подходе получаются оптимальные портфели, существенно отличающиеся от построенных при помощи стандартных методов. Автор анализирует трехмерную информацию связи и демонстрирует, как можно использовать ее при управлении инвестиционным портфелем.

Страниц: 9
Рейтинг:

Геворгян Р.А.

УФР — 2012, №3

Портфельные инвестиции

(текущий раздел)

Биржевая торговля

Рынок акций Рынок деривативов Рынок облигаций Товарные биржи Фондовые индексы

Риск и доходность

Технический анализ

Фундаментальный анализ