Использование копула-функций при формировании портфелей ценных бумаг
Бронштейн Е.М., Калимуллина Л.Д.

Введение;
Статистические оценки копула-функций по эмпирическим данным. Сравнение копула-функций;
Копула-функции и курсы акций;
Портфели ценных бумаг;
Выводы;

Ключевые слова: копула-функции, случайные величины, доходность портфеля, комонотонность, контрмонотонность, независимость

Аннотация

В статье рассмотрены возможности использования копула-функций в целях изучения поведения и взаимного влияния курсов акций. Авторы описывают различия по данному аспекту между российским и американским фондовыми рынками, приводят результаты сравнительного анализа доходностей равновзвешенных портфелей, состоящих из двух и трех акций.

Журнал: «Управление финансовыми рисками» — №3, 2011 (© Издательский дом Гребенников)
Объем в страницах: 8
Кол-во знаков: около 10,416

1. Бронштейн Е.М., Прокудина Е.И., Герасимова А.С., Дубинская К.Г. Оценка взаимосвязей временных рядов курсов акций с помощью копу ла-функций // Прикладная эконометрика . - 2011 . - №2 . - С. 22–31.

2. Финам.ру: рынок ценных бумаг, информация и аналитика . -Подробнее .

3. Embrechts P. , McNeil A., Straumann D. (2002). «Correlation and dependence properties in risk management: properties and pitfalls». In: Dempster M. (Ed.). Risk Management: Value at Risk and Beyond. Cambridge University Press.

4. Nelsen R. (2006). An Introduction to Copulas, 2nd ed. New York: Springer.

5. Sklar A. (1959). Fonctions de Reperlition an Dimensions et Leurs Marges. Paris: Institute of Statistic, Paris University.

Бронштейн Ефим Михайлович

Бронштейн Ефим Михайлович
доктор ф. - м. наук

Профессор Уфимского государственного авиационного технического университета, член Европейской рабочей группы FinMod (финансовое моделирование).

Уфа

Другие статьи автора 3

Калимуллина Ляйсан Дамировна

Калимуллина Ляйсан Дамировна

Аналитик дирекции отчетности по агрегированным рискам управления агрегированных рисков службы риск-менеджмента ОАО "УРАЛСИБ".

Уфа