1. Библиотека
  2. Каталог тем
  3. Финансы
  4. Инвестирование
  5. Портфельные инвестиции
  6. Биржевая торговля

Роль информационной системы в маркетинговой деятельности эмитента

Современным компаниям приходится постоянно конкурировать, привлекая капитал. В отличие от рынков обычных товаров и услуг, на рынке ценных бумаг компании соперничают не только с отраслевыми конкурентами, но и с фирмами из других отраслей. В сложившейся ситуации эмитенту важно разработать эффективную стратегию и тактику деятельности на рынке ценных бумаг, что невозможно без создания постоянно функционирующей маркетинговой информационной системы (МИС).

Страниц: 11
Рейтинг:

Габидинова Г.С., Хайруллин Б.А.

УКФ — 2011, №3

Тестирование конструкции CAPM с альтернативными мерами риска в объяснении различий в наблюдаемых доходностях акций российского рынка (часть 2)

Цель данного исследования — проверить, насколько модифицированные конструкции САРМ с введением моментов распределения доходности третьего и четвертого порядков (систематическая асимметрия и эксцесс), а также условная САРМ (вместо традиционной безусловной) позволяют лучше объяснить различия в наблюдаемых доходностях ценных бумаг (cross-section return variations) на российском рынке.

Страниц: 14
Рейтинг:

Теплова Т.В., Шутова Е.С.

УКФ — 2011, №3

Тестирование конструкции CAPM с альтернативными мерами риска в объяснении различий в наблюдаемых доходностях акций российского рынка (часть 1)

Хотя тесты на предмет объяснительной способности САРМ по развитым и развивающимся рынкам капитала не дают однозначно положительных результатов, позволяющих говорить о влиянии меры рыночного риска на доходность акций, на практике однофакторная равновесная САРМ получила огромное признание и распространение. Цель данного исследования — проверить, могут ли видоизмененные модели лучше объяснить различия в наблюдаемых доходностях ценных
бумаг на российском рынке.

Страниц: 11
Рейтинг:

Теплова Т.В.

УКФ — 2011, №2

Первичное публичное размещение на фондовом рынке: оценка стоимости акций предприятия

В статье рассмотрен методический аппарат оценки рыночной стоимости акций компании в процессе IPO в российских условиях, описаны основные методы оценки рыночной стоимости акций и специфика оценки для целей IPO, а также проведен анализ опыта выхода российских компаний на IPO.

Страниц: 16
Рейтинг:

Раева И.В., Павлов С.И.

УКФ — 2010, №6

Поверхность ликвидности. Оценка ликвидности рублевых облигаций

В статье предлагается методика количественной оценки риска рыночной ликвидности ценных бумаг - построение поверхностей ликвидности. Использование поверхности позволяет оценить как ожидаемый объем реализации бумаг в зависимости от цены, так и выбрать оптимальную стратегию продаж. В работе приведены количественные примеры расчетов для российских рублевых облигаций.

Страниц: 12
Рейтинг:

Кадников А.А.

УФР — 2010, №3

Феномен экс-дивидендной даты: тестирование аномалии на российском фондовом рынке (часть 2)

Во второй части статьи, посвященной феномену экс-дивидендной даты, подробно описаны результаты исследования российского фондового рынка. В рамках данного исследования, в частности, были определены акции отечественных компаний, по которым представляется целесообразным осуществлять стратегию захвата дивиденда.

Страниц: 24
Рейтинг:

Теплова Т.В.

УКФ — 2010, №3

О некоторых аспектах финансовой реформы в США

Предлагаемый Администрацией Президента США новый финансовый законопроект встретил мощное сопротивление в Сенате со стороны республиканцев. Чтобы остановить финансовое лоббирование, Барак Обама собрал ведущих банкиров и бизнесменов и выступил перед ними с речью. О чем говорил Президент США и в чем заключается подоплека ведущихся по поводу реформы споров, рассказывает О. Кандинская.

Страниц: 14
Рейтинг:

Кандинская О.А.

УКФ — 2010, №3

Профиль потенциальных убытков российского рынка акций: ориентиры для установления stop-loss- и VaR-лимитов

В статье рассмотрена динамика распределения показателя Value at Risk российских акций в течение последних полутора лет (с момента начала кризиса). Автором проанализированы статистические параметры и особенности профиля VаR. Полученные статистические характеристики всего рынка в целом могут служить ориентиром при установлении лимитов stop-loss и лимитов на VаR для конкретных позиций или портфелей акций.

Страниц: 25
Рейтинг:

Михайлова П.А.

УФР — 2010, №2

Феномен экс-дивидендной даты: тестирование аномалии на российском фондовом рынке (часть 1)

В статье представлен обзор теорий, объясняющих феномен экс-дивидендной даты, и работ, посвященных тестированию этой рыночной аномалии на развитых и развивающихся рынках капитала. Понимание логики, в соответствии с которой изменяются цены акций в районе экс-дивидендной даты, позволяет инвесторам выстраивать краткосрочные стратегии получения избыточной доходности, так
называемые стратегии «захвата дивиденда».

Страниц: 17
Рейтинг:

Теплова Т.В.

УКФ — 2010, №2

Развитие внутреннего контроля и управления рисками в публичных компаниях при работе на открытых рынках

С момента проявления первых признаков финансового кризиса мнение о том, что значительная часть вины за произошедшее лежит на плечах воротил фондового рынка, значительно укрепилось. Однако во многом виноваты и те, кто был обязан регулировать фондовый рынок. Автор прослеживает развитие процесса регулирования фондового рынка начиная с 2000 г. по настоящий момент (в качестве примера взят фондовый рынок США как наиболее показательный) и высказывает предположения, касающиеся дальнейшего развития системы регулирования.

Страниц: 8
Рейтинг:

Мокридин Р.Ю.

УФР — 2010, №1

Биржевая торговля

(текущий раздел)

Рынок акций

Рынок деривативов

Рынок облигаций

Товарные биржи

Фондовые индексы