Феномен экс-дивидендной даты: тестирование аномалии на российском фондовом рынке (часть 2)
Теплова Т.В.

Аннотация

Во второй части статьи, посвященной феномену экс-дивидендной даты, подробно описаны результаты исследования российского фондового рынка. В рамках данного исследования, в частности, были определены акции отечественных компаний, по которым представляется целесообразным осуществлять стратегию захвата дивиденда.

Содержание

Специфика дивидендных выплат российских публичных компаний;

Специфика российского налогообложения выгод от реализации стратегии захвата дивиденда;

Обманчивость внешних проявлений поведения цен акций и изменения объемов торгов;

Характеристики выборки и последовательность анализа;

Выявление статистической зависимости падения цены акции от дивидендной доходности (по различным портфелям);

Выделение эффективного с точки зрения захвата дивиденда портфеля акций и тестирование предложенной стратегии на данных выборки экс-дивидендных дат в 2009 г.;

Заключение;

Ключевые слова: экс-дивидендная дата, падение цены акции, захват дивиденда, налог на прирост капитала, НДФЛ, волатильность
Журнал: «Управление корпоративными финансами» — №3, 2010 (© Издательский дом Гребенников)
Объем в страницах: 24.
Кол-во знаков: около 43,379.

Теплова Тамара Викторовна

Теплова Тамара Викторовна
доктор экономических наук
профессор

Заведующая проектно-учебной лабораторией анализа финансовых рынков (ЛАФР) факультета экономики НИУ ВШЭ.

г. Москва

Окончила экономический факультет МГУ им. М. В. Ломоносова. Стаж научно-педагогической работы - с 1986 г. Консультант и ведущий лектор Института нефтегазового бизнеса при АНХ РФ. Автор ряда научных публикаций, в том числе учебных пособий для вузов.(Москва).

Другие статьи автора 41