1. Библиотека
  2. Каталог тем
  3. Финансы
  4. Инвестирование
  5. Портфельные инвестиции
  6. Риск и доходность

Управление волатильностью инвестиционного портфеля с учетом риска потери капитала на основе интервальных данных

В статье представлена модель оптимизации долевой структуры инвестиционного портфеля с использованием минимаксной задачи, графического инструментария фондового рынка и интервальных данных. Для вычисления долей инвестирования в акции автор применяет модель формирования инвестиционного портфеля с фиксированной доходностью и параметрической шкалой риска потери капитала, а также предлагает новую оценку риска активов, связанную с волатильностью цен акций по длине тела и фитиля «японской свечи».

Страниц: 14
Рейтинг:

Выгодчикова И.Ю.

УФР — 2022, №1

Анализ инвестиционных рисков на фондовом рынке на основе критерия минимакса

В статье представлена модель принятия решений о сделках с ценными бумагами с использованием минимаксного критерия аппроксимации. Авторский подход позволяет оценить волатильность торговли и применять этот показатель для оценки риска инвестиций по достоверности сигнала, полученного стандартными методами. Он учитывает диапазон ценовых изменений за каждый период торговли, позволяет сделать вывод о целесообразности сделок в случае повышенного риска.

Страниц: 11
Рейтинг:

Выгодчикова И.Ю.

УФР — 2020, №4

Анализ финансовой устойчивости инвестиционного проекта по его параметрам

В статье рассмотрены вопросы финансовой устойчивости инвестиционного проекта по различным параметрам. Авторы предлагают статический и динамический варианты анализа устойчивости и показывают, как по величинам запасов безубыточности можно построить рейтинг параметров проекта по убыванию риска.

Страниц: 12
Рейтинг:

Васильев А.Б., Васильева Н.С.

УУиФ — 2017, №2

Паттерны дневной и месячной доходности на национальных рынках капитала. Особенности бразильского рынка (часть 2)

В работе изучаются подходы к тестированию национальных фондовых рынков на соответствие гипотезе информационной эффективности рынков капитала. Рассмотрен метод анализа календарных аномалий на основе дневных и месячных значений доходности в сопоставлении с другими подходами. Сравниваются выводы по развитым и развивающимся рынкам капитала. Дано краткое описание бразильского фондового рынка. Подчеркивается неоднозначность выводов ранее проведенных исследований по рынку Бразилии.

Страниц: 14
Рейтинг:

Теплов А.С.

УУиФ — 2017, №2

Эмпирическое тестирование календарных аномалий на фондовых рынках стран БРИКС и «Большой семерки»

В статье представлены результаты исследования дневных и месячных доходностей 13 фондовых индексов 12 рынков капитала стран БРИКС и «Большой семерки». В ходе данного исследования авторы провели эмпирическое тестирование аномалий дня недели и месяца года за период с января 2002 г. по май 2016 г.

Страниц: 17
Рейтинг:

Теплова Т.В., Марченкова А.В., Теплов А.С.

УФР — 2017, №2

Паттерны дневной и месячной доходности на национальных рынках капитала. Особенности бразильского рынка (часть 1)

В работе изучаются подходы к тестированию национальных фондовых рынков на соответствие гипотезе информационной эффективности рынков капитала. Рассмотрен метод анализа календарных аномалий на основе дневных и месячных значений доходности в сопоставлении с другими подходами. Сравниваются выводы по развитым и развивающимся рынкам капитала. Дано краткое описание бразильского фондового рынка. Подчеркивается неоднозначность выводов ранее проведенных исследований по рынку Бразилии.

Страниц: 12
Рейтинг:

Теплов А.С.

УУиФ — 2017, №1

Методика формирования портфеля ценных бумаг с использованием меры риска Хазендонга — Говарца

В статье рассматривается задача формирования портфелей ценных бумаг при помощи меры риска Хазендонга — Говарца. Особое внимание авторы уделяют анализу характеристик данной меры, способствующих наибольшей доходности портфеля при минимизации расчетных величин показателей риска.

Страниц: 9
Рейтинг:

Мирясова Д.О., Бронштейн Е.М.

УФР — 2017, №1

Методы снижения рисков манипулирования ценами на фондовом рынке: инструменты регуляторов и организаторов торгов

Данная статья посвящена актуальной проблеме манипулирования ценами. В  России системы выявления противоправных сделок и регулирующие этот механизм нормативные акты находятся в зачаточном состоянии, что снижает инвестиционную привлекательность отечественного рынка и приток капитала. Авторы систематизируют меры по противодействию манипулятивным операциям с целью определения проблем, присущих российскому рынку, и возможных способов их устранения.

Страниц: 13
Рейтинг:

Володин С.Н., Емелькина А.И.

УФР — 2016, №3

Согласованность котировок государственных облигаций России

Авторы статьи исследуют согласованность рыночных котировок государственных облигаций России в рамках концепции отсутствия арбитражных возможностей и доказывают, что амортизируемые и неамортизируемые облигации можно рассматривать как различные сегменты рынка, один из которых менее, а другой более объёмен и разнороден. Результаты работы могут быть использованы при построении кривой бескупонной доходности по котировкам облигаций.

Страниц: 12
Рейтинг:

Курбангалеев М.З., Лапшин В.А., Шепелева И.С.

УУиФ — 2016, №1

Анализ факторов, влияющих на развитие рынка корпоративных и государственных рублевых облигаций

В настоящей работе представлен анализ тенденций развития рынка корпоративных и государственных рублевых облигаций в 2010–2015 гг. с акцентом на периоде нестабильности на российском финансовом и мировых товарных рынках в 2014–2015 гг. Автор сопоставляет по инвестиционной привлекательности валютный рынок, российские рынки акционерного и облигационного капитала и выявляет факторы, значимо влияющие на объемы вторичного рынка государственных и корпоративных рублевых облигаций.

Страниц: 14
Рейтинг:

Соколова Т.В.

УКФ — 2015, №5

Риск и доходность

(текущий раздел)