Информация Статьи Видео Тарифы Для вузов и библиотек  
ИДГ 25 лет



Рубрикатор > Журналы > Управленческий учет и финансы > №1, 2017 > Статья

Паттерны дневной и месячной доходности на национальных рынках капитала. Особенности бразильского рынка (часть 1)



Журнал: "Управленческий учет и финансы", #1, 2017 г.
Рубрика: Биржевая торговля  

Ключевые слова: информационная эффективность рынка, концепция информационной эффективности, гипотеза случайного блуждания, фондовый рынок Бразилии, календарные аномалии, сезонность на рынке акций, индекс Bovespa, коэффициент относительной силы (Power Ratio)



В работе изучаются подходы к тестированию национальных фондовых рынков на соответствие гипотезе информационной эффективности рынков капитала. Рассмотрен метод анализа календарных аномалий на основе дневных и месячных значений доходности в сопоставлении с другими подходами. Сравниваются выводы по развитым и развивающимся рынкам капитала. Дано краткое описание бразильского фондового рынка. Подчеркивается неоднозначность выводов ранее проведенных исследований по рынку Бразилии.

Содержание статьи.
• Введение
• Анализ исследований, посвященных изучению информационной эффективности и календарных аномалий
— Таблица 1. Сопоставление России и Бразилии по ключевым показателям
— Таблица 2. Динамика значений индекса Bovespa в национальной валюте и его годовой доходности
• Методы тестирования календарной аномалии путем проверки распределения доходности
• Экономика и фондовый рынок Бразилии
— Рис. 1. Динамика основных макроэкономических индикаторов бразильской экономики
— Рис. 2. Динамика фондового индекса Бразилии с 1990-х гг.
— Таблица 3. Количество компаний в листинге Биржи Сан-Паулу
— Таблица 4. Рыночная капитализация крупнейших компаний на бирже
— Таблица 5. Концентрация фондового рынка Бразилии
— Таблица 6. Динамика количества плательщиков дивидендов по бразильскому рынку
— Рис. 3. Вероятностное распределение месячной доходности по индексу
— Таблица 7. Тест на единичный корень (проверка на стационарность)
• Литература

Предварительный просмотр статьи
Зарегиструйтесь, чтобы
ознакомиться со статьей




Как скачать (178 Kb, 12 стр.)


Теплов Андрей Сергеевич

Теплов Андрей Сергеевич
Администратор Федерального методического центра по финансовой грамотности, аспирант ГУУ
Местоположение: г. Москва

Список статей этого автора:

1. Spin-Off ETF и Smart Beta: стратегии инвестиций за счет выделения активов
Журнал: Управленческий учет и финансы, #4, 2017 г.

2. Эмпирическое тестирование календарных аномалий на фондовых рынках стран БРИКС и «Большой семерки»
Журнал: Управление финансовыми рисками, #2, 2017 г.

3. Паттерны дневной и месячной доходности на национальных рынках капитала. Особенности бразильского рынка (часть 2)
Журнал: Управленческий учет и финансы, #2, 2017 г.

4. Паттерны дневной и месячной доходности на национальных рынках капитала. Особенности бразильского рынка (часть 1)
Журнал: Управленческий учет и финансы, #1, 2017 г.

Телефон службы поддержки: (495) 103-3110 доб. 555
support /frog/ grebennikov /dot/ ru