Анализ инвестиционных рисков на фондовом рынке на основе критерия минимакса
Выгодчикова И.Ю.

1
Введение

2
Предварительные сведения и научная новизна

4
Постановка математической задачи аппроксимации на основе минимаксного критерия
Система поддержки принятия решений (сппр)

5
Результаты
Рис. 1. Схема СППР

6
Таблица 1. Анализ динамики цен по сплайнам, руб.
Настройка индикатора схождения / расхождения скользящих средних (macd)

7
Рис. 2. Аппроксимация без ограничений, риски не более 3% от цены закрытия
Заключение

8
Рис. 3. Сплайн-аппроксимация, риски не более 3% от цены закрытия
Таблица 2. Анализ динамики торговли MACD с коррекцией на основе рекомендаций метода по ценам закрытия, руб.

9
Таблица 2. Анализ динамики торговли MACD с коррекцией на основе рекомендаций метода по ценам закрытия, руб.

10
Рис. 4. Настройка MACD, коррекция
Литература

Ключевые слова: финансовые инвестиции, торговая стратегия, интервальная аппроксимация, минимаксный критерий, индикатор риска, ценовой профиль, принятие решений

Аннотация

В статье представлена модель принятия решений о сделках с ценными бумагами с использованием минимаксного критерия аппроксимации. Авторский подход позволяет оценить волатильность торговли и применять этот показатель для оценки риска инвестиций по достоверности сигнала, полученного стандартными методами. Он учитывает диапазон ценовых изменений за каждый период торговли, позволяет сделать вывод о целесообразности сделок в случае повышенного риска.

Журнал: «Управление финансовыми рисками» — №4, 2020 (© Издательский дом Гребенников)
Объем в страницах: 11
Кол-во знаков: около 13,503

1. Выгодчикова И.Ю. Моделирование динамических рядов многозначной структуры на базе равномерного приближения в метрике Хаусдорфа // Прикладная информатика. — 2016. — Том11. — №6(66). — С. 129–142.

2. Выгодчикова И.Ю. О модификации алгоритма Валле — Пуссена для аппроксимации многозначного отображения алгебраическим полиномом с ограничением типа равенства // Известия Саратовского университета. Новая серия. Серия: Математика. Механика. Информатика. — 2014. — Т.14. — №4–2. — С. 526–532.

3. Выгодчикова И.Ю. Об аппроксимации многозначного отображения алгебраическим полиномом с ограничениями // Известия высших учебных заведений. Математика. — 2015. — №2. — С. 30–34.

4. Выгодчикова И.Ю., Гусятников В.Н. Моделирование и оптимизация риска финансового портфеля по многозначным ценовым данным // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. — 2013. — №4(48). — С. 94–97.

5. Выгодчикова И.Ю., Гусятников В.Н. Сплайн-аппроксимация экономических данных с использованием минимаксного подхода // Прикладная информатика. — 2017. — Т.12. — №5(71). — С. 131–143.

6. Выгодчикова И.Ю., Гусятников В.Н., Соколова Т.Н. Применение минимаксной модели для оптимизации торговой стратегии на фондовом рынке // Вестник СГСЭУ. — 2020. — №1(80). — С. 113–119.

7. Выгодчикова И.Ю., Калачев С.О. Программа для выработки решения о совершении сделок на фондовом рынке. Свидетельство о государственной регистрации программы для ЭВМ №2019618871. — Подробнее .

8. Выгодчикова И.Ю., Хохлов А.А. Программа для оценки риска осуществления сделок с ценными бумагами на основании явления альтернанса и минимаксного подхода. Свидетельство о государственной регистрации программы для ЭВМ №2019660198. — Подробнее .

9. Едронова В.Н. Методология финансового мониторинга: оценка национальных рисков // Финансы и кредит. — 2016. — №16(688). — С. 27–39.

10. Игонина Л.Л. Финансовый потенциал инвестиционного процесса в российской экономике // Дайджест-финансы. — 2016. — №2(238). — С. 2–14.

11. Косорукова И.В., Прокимнов Н.Н. Стоимость и цена бизнеса: сущность, взаимосвязь и влияние финансовых показателей // Прикладная информатика. — 2013. — №5(47). — С. 45–57.

12. Курс акций Магнит (тикер: MGNT / ISIN: RU000A0JKQU8). — Подробнее .

13. Пеникас Г.И. Модели «копула» в задачах хеджирования ценового риска // Прикладная эконометрика. — 2011. — №22(2). — C. 3–21.

14. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг». — Подробнее .

15. Халин В.Г., Чернова Г.В., Юрков А.В. Методологические аспекты создания и функционирования систем поддержки принятия решений // Экономический анализ: теория и практика. — 2015. — №7(406). — С. 20–33.

16. Хасанов Р.Х., Лавриненко А.О. Оценка стоимости российского фондового рынка // Финансовая аналитика: проблемы и решения. — 2017. — Т.10. — №3(333). — С. 311–330.

17. Щетинин Е.Ю. О методах количественного анализа финансовых показателей компании в условиях высокой рискованности инвестиций // Управление финансовыми рисками. — 2020. — №2. — С. 108–119.

18. Bauwens L., Laurent S., Rombouts J. (2006). «Multivariate GARCH models: a survey». Journal of Applied Econometrics, Vol. 21(1), pp. 79–109.

19. Graham B., Zweig J., Buffet W.E. (2006). The Intelligent Investor: the Definitive Book on Value Investing. A Book of Practical Counsel. New York: Harper Business, 640 p.

20. Kelley E.K., Tetlock P.C. (2017). «Retail short selling and stock prices». Review of Financial Studies, Vol. 30(3), pp. 801–834.

21. Korol T. (2013). «Early warning models against bankruptcy risk for Central European and Latin American enterprises». Economic Modelling, Vol. 31, pp. 22–30.

22. Vygodchikova I.Y., Chernyshova G.Y., Gusyatnikov V.N. (2019). «Stock market decision-making model based on spline approximation using minimax criterion». Smart Innovation, Systems and Technologies, Vol. 106, pp. 107–114.

23. Zhang W., Wang J. (2017). «Nonlinear stochastic exclusion financial dynamics modeling and complexity behaviors». Nonlinear Dynamics, Vol. 88(2), pp. 921–935.

Выгодчикова Ирина Юрьевна

Выгодчикова Ирина Юрьевна
к. ф.-м. н.
доцент

Доцент кафедры математической экономики Саратовского национального исследовательского государственного университета имени Н.Г. Чернышевского.

г. Саратов

Другие статьи автора 5