1. Библиотека
  2. Каталог тем
  3. Финансы
  4. Инвестирование
  5. Портфельные инвестиции
  6. Биржевая торговля
  7. Рынок акций

Исследование влияния информации о сделках M&A на котировки акций компаний химической промышленности США

В работе исследуется информационное влияние решений о проведении сделок M&A на рыночную стоимость свободно обращающихся обыкновенных акций компаний-целей и компаний-приобретателей химической промышленности США в 2000–2015 гг. Автор использовал метод событийного анализа как один из основных способов статистической оценки влияния конкретной информации на стоимость выбранного актива.

Страниц: 6
Рейтинг:

Поздняков Г.Е.

УУиФ — 2017, №2

Эмпирическое тестирование календарных аномалий на фондовых рынках стран БРИКС и «Большой семерки»

В статье представлены результаты исследования дневных и месячных доходностей 13 фондовых индексов 12 рынков капитала стран БРИКС и «Большой семерки». В ходе данного исследования авторы провели эмпирическое тестирование аномалий дня недели и месяца года за период с января 2002 г. по май 2016 г.

Страниц: 17
Рейтинг:

Теплова Т.В., Марченкова А.В., Теплов А.С.

УФР — 2017, №2

Пути снижения риска принудительного выкупа акций у миноритарных владельцев

В статье рассматриваются риски досрочного выкупа обыкновенных акций публичных компаний их эмитентами. Автор предлагает рекомендации по снижению этих рисков для миноритарных акционеров.

Страниц: 16
Рейтинг:

Лытнев О.Н.

УФР — 2017, №2

Эконометрическое тестирование спекулятивных пузырей на рынке интернет-компаний

В статье проводится анализ текущего состояния рынка интернет-компаний на предмет формирования на нем спекулятивного пузыря. Используется метод эконометрического тестирования при помощи PWY- и LKT-процедур, основанных на тесте Дики — Фуллера. Анализу подвергаются ряды цен, дивидендов и прибылей индекса  NASDAQ  Composite, а также индекса интернет-компаний, сконструированного на основе ETF PNQI. Полученные результаты сравниваются с результатами, соответствующими периоду пузыря доткомов конца 1990-х гг.

Страниц: 15
Рейтинг:

Чумак М.А.

УКФ — 2015, №4

Влияние решений о дивестициях на цены акций компаний в странах БРИК

Статья посвящена оценке влияния сделок корпоративного дивестирования на цены акций компаний. На выборке из 457 сделок продажи и выделения активов компаниями стран БРИК за период 2000–2014 гг. было выявлено, что рынок положительно реагирует на объявления о сделках дивестиций. Значения средней накопленной избыточной доходности (CAR) положительны и статистически значимы при реализации метода событийного анализа для выборок отдельно по странам, типам сделок, временным периодам.

Страниц: 20
Рейтинг:

Черкашина А.В.

УКФ — 2015, №4

Спред между обыкновенными и привилегированными акциями на российском рынке

На российском фондовом рынке привилегированные акции стоят дешевле обыкновенных, фиксируется дисконт. Величина дисконта меняется каждый год, кроме того, на нее влияют рыночные условия. В данной статье анализируется величина спреда между обыкновенными и привилегированными акциями для всех российских компаний, имеющих листинг на ММВБ за период 2004–2013 гг. Акцент сделан на поведении спреда перед датой закрытия реестра акционеров.

Страниц: 10
Рейтинг:

Шабалин П.Г.

УКФ — 2015, №1

Теория и практика оценки справедливой стоимости обыкновенных акций российских компаний

В статье рассмотрены различные аспекты теории и практики стоимостной оценки обыкновенных акций российских компаний, проанализированы основные подходы к определению справедливой стоимости и методы прогнозирования будущих денежных потоков, сформулированы предложения по оценке уровня систематического риска и риска банкротства эмитента. Предложенная методика проиллюстрирована на примере оценки справедливой стоимости акций конкретных компаний.

Страниц: 13
Рейтинг:

Лытнев О.Н.

УУиФ — 2014, №4

Влияние ликвидности акций на эффективность перекрестного арбитража

В статье рассматривается достаточно новый для российского рынка подход к прогнозированию цен финансовых активов и совершению биржевых операций — перекрестный арбитраж. Несмотря на то что данный подход уже активно используется на западных рынках, в России он пока еще не получил должного распространения. Авторами раскрывается суть перекрестного арбитража и исследуется зависимость результатов его применения на российском рынке от уровня ликвидности активов.

Страниц: 8
Рейтинг:

Володин С.Н., Коченков И.А.

УКФ — 2014, №4

Оценка временных эффектов для индексов акций московской биржи

В статье проанализированы временные эффекты, характерные для Московской биржи. Анализ проводится на основе всех рассчитываемых в настоящий момент индексов акций: основных индексов, индексов «голубых фишек», акций широкого рынка и акций второго эшелона. Полученные автором результаты позволяют дать более точные рекомендации при построении торговой стратегии.

Страниц: 14
Рейтинг:

Ватрушкин С.В.

УКФ — 2014, №3

Модельные расчеты справедливых цен акций российских компаний на основе DCF и проверка их корректности

В статье исследуется корректность оценки справедливой стоимости акций российских компаний на основе DCF-модели. В работе в качестве примера определены справедливые цены акций десяти российских компаний за период 2004–2017 гг., по восьми годам сопоставляются оценки по модели и фактически фиксируемые на рынке рыночные показатели. Результаты исследования показывают, что предложенный метод позволяет точно установить переоцененность и недооцененность акций на протяжении длительного периода.

Страниц: 20
Рейтинг:

Меньшиков С.М.

УКФ — 2014, №2

Рынок акций

(текущий раздел)