Базовые подходы к оценке статистических характеристик криптовалют

В работе продемонстрированы базовые подходы к оценке поведения цены криптовалют и факторов, которые потенциально могут объяснить его изменение. Оригинальность работы заключается в построении авторского индекса по 97 криптовалютам на основе платформы CoinMarketCap и тестировании гипотезы о снижении риска инвестирования в криптовалюты с течением времени. Авторами построены ARMAи GARCH-модели для авторского индекса, проверены гипотезы о связи криптовалютного индекса и рынка акций.

Риски и вызовы индустрии ETF

В статье представлены результаты инвестирования денежных средств в торгуемые на бирже фонды (ETF) крупнейших мировых разработчиков. Автор акцентирует внимание на новых тенденциях в этой индустрии и рисках конкурентной борьбы в данном сегменте финансового рынка. Показаны результаты инвестирования в течение трех лет, объемы рынка ETF, риски и перспективы роста.

Модель оценки нефинансовых рисков на основе контент-анализа

Прогнозирование воздействия новостных событий на изменение цен финансовых активов можно использовать для управления стоимостью компании. В  работе продемонстрирована возможность при помощи метода контент-анализа выявить степень влияния нефинансовых рисков на рыночную стоимость публичной компании. На примере четырех публичных компаний российского рынка авторы проводят тестирование метода, показывают его ограничения и возможности.

Биржевые структурные облигации: обзор рынка, модели оценки

В работе исследуются зарубежный и отечественный рынки биржевых структурных облигаций (БСО). Предлагается обзор методов оценки стоимости этих инструментов, строятся модели ценообразования БСО, торгующихся на российском рынке, с их помощью производится расчет справедливой стоимости. Полученные результаты используются для выделения качественных особенностей инструментов. Также производится экономическая интерпретация полученных результатов.

Геоплатформа в банке: от ипотеки до инвестиционных проектов

Статья посвящена применению алгоритмов машинного обучения с использованием географической информации для решения актуальных проблем банка. Многообразие и разнородность учитываемых при этом факторов существенно усложняют задачу установления причинно-следственных связей и прогнозирования результатов. Применение методов машинного обучения позволяет находить явные и скрытые зависимости между входными и выходными потоками данных, распределенная архитектура решения делает систему масштабируемой.

Достоверное прогнозированиe вероятности банкротства предприятий строительной отрасли c помощью метода системно-когнитивного анализа

Статья посвящена разработке модели прогнозирования финансового положения строительных предприятий. Предполагается, что существующие подходы к оценке вероятности банкротства недостаточно достоверны, поскольку не учитывают специфику деятельности предприятий отрасли. С помощью метода системно-когнитивного анализа авторы определяют основные признаки строительных предприятий — банкротов и «здоровых» предприятий, а также предлагают модель, обладающую высокой прогностической способностью.

Оценка стабильности отклонения гипотезы при использовании метода двигающегося окна с заданными размерами

Рост числа финансовых временных рядов требует новых инструментов и алгоритмов автоматизации рутинных процедур построения моделей. В статье представлен усовершенствованный метод двигающегося окна, позволяющий анализировать большее число групп временных рядов для окон разного размера, формировать обобщенную картину в отношении частоты отклонения гипотезы, представлять результаты расчетов в виде компактных таблиц, отражающих чувствительность отклонения гипотезы к размеру двигающегося окна.

Финтех-компании: что интересно инвесторам?

На сегодняшний день финтех является одним из самых активных в инновационном плане непроизводственных секторов мирового рынка. Он развивается крайне динамично, подтверждением чего служат как темп появления новых компаний, работающих в данном секторе, так и общий объем инвестиций в него. Цель авторского исследования состоит в выявлении факторов, определяющих инвестиционную привлекательность компаний в области финансовых технологий.

Анализ эффекта размера в ценообразовании финансовых активов на рынках капитала БРИКС

В статье представлены результаты тестирования эффекта размера на развивающихся рынках капитала стран БРИКС в период с января 2001 г. по апрель 2017  г. Тестирование показало, что для большинства стран БРИКС наблюдается отрицательная зависимость доходности акций от рыночной капитализации компании-эмитента. Более того, было обнаружено, что значимость эффекта размера зависит от волатильности рассматриваемого рынка: чем более изменчив рынок, тем более значим эффект размера.

Коррекция оценки рыночного риска на основе VaR с учетом дней ожидаемой повышенной волатильности

Сегодня в периоды неожиданных крупных колебаний на мировом финансовом рынке инвесторы вынуждены тщательно прогнозировать не только возможную доходность от вложений, но и потенциальный риск. Особое значение имеет учет рыночного риска, корректность измерения которого во многом обусловливает стабильность и результативность торговых стратегий. Предложенный авторами подход демонстрирует эффективность для почти половины эмитентов из состава американского фондового индекса.