Электронная библиотека
Коррекция оценки рыночной стоимости стандартных опционов с учетом кредитных рисков контрагентов
В статье исследуются особенности оценки рыночной стоимости такой разновидности производных финансовых инструментов, как стандартный (классический) опцион. Автор рассматривает два этапа данной оценки: первый — расчет так называемой безрисковой стоимости опциона и второй — вычисление величины кредитного риска и коррекцию итоговой стоимости инструмента.
Построение распределения цен активов на основе цен производных финансовых инструментов
Данная работа посвящена применению метода максимальной энтропии для построения распределения цен активов исходя из реальных рыночных цен на колл-опционы (call option). В основе статьи лежит использование хорошо известных методов нахождения целевого распределения при различных значениях начальных параметров. Практическое применение метода рассмотрено на реальных рыночных данных.
Голосующие и неголосующие акции: права на капитал в компаниях разных стран мира
Структура акционерного капитала с несколькими классами акций (dual-class) — распространенный механизм контроля. Авторы исследуют рынок крупнейших в 2017 г. рынков акций — США, Франции, Швеции и Канады, анализируют факторы, которые объясняют различие цен по голосующим и неголосующим акциям, и потенциальные риски владельцев собственного капитала при структуре с dual-class.
Spin-Off ETF и Smart Beta: стратегии инвестиций за счет выделения активов
В работе рассмотрены популярные факторные инвестиционные стратегии и показана оригинальная стратегия построения инвестиционного портфеля на акциях, выделяемых из материнских компаний самостоятельно функционирующих бизнес-единиц. Данные акции могут быть потенциально интересны инвесторам. Показаны результаты работы таких биржевых фондов (ETF) в сравнении с бенчмарком и проанализированы факторы, влияющие на появление такого рода компаний на рынке и их потенциал наращения стоимости.
Измерение инвестиционной привлекательности муниципального образования
В статье представлена методика оценки инвестиционной привлекательности муниципального образования, которая базируется на комплексном анализе деятельности, выявлении и интегрировании показателей инвестиционного потенциала и рисков с помощью метода профилей. Данный метод универсален, учитывает известные квалиметрические требования к оценке иерархически структурированных объектов. Приведен пример оценки инвестиционной привлекательности города по разработанной методике.
Развитие корпорации при финансовой неопределенности: инвестиционно-организационные аспекты и международный опыт (часть 2)
В данной статье представлен усовершенствованный организационно-экономический механизм информационного обеспечения принятия корпорациями инвестиционных решений в условиях финансовой неопределенности с помощью системы индикаторов для эконометрической оценки рискованности решений. Автор рассматривает основные меры, необходимые для того, чтобы повысить эффективность использования указанного механизма при осуществлении проектов корпоративного развития.
Инвестирование
(текущий раздел)