Информация Статьи Видео Тарифы Для вузов и библиотек  
ИДГ 25 лет
Рубрикатор > Журналы > Управление финансовыми рисками > №1, 2018 > Статья

Коррекция оценки рыночной стоимости стандартных опционов с учетом кредитных рисков контрагентов
Adjustment of market valuation of standard options with account of counterparties credit risks



Журнал: "Управление финансовыми рисками", #1, 2018 г.
Рубрика: Рынок деривативов  

Ключевые слова: производные финансовые инструменты, стандартный опцион, оценка рыночной стоимости опциона, кредитный риск контрагента, CVA



В статье исследуются особенности оценки рыночной стоимости такой разновидности производных финансовых инструментов, как стандартный (классический) опцион. Автор рассматривает два этапа данной оценки: первый — расчет так называемой безрисковой стоимости опциона и второй — вычисление величины кредитного риска и коррекцию итоговой стоимости инструмента.

Содержание статьи.
• Риски производных финансовых инструментов
• Введение
• Общий подход к оценке стоимости опционов
• Оценка стоимости стандартных опционов без учета кредитного риска
— Рисунок. Оценка европейского валютного опциона с помощью функции OVML на платформе Bloomberg
• Расчет значений кредитных рисков и коррекция оценки стоимости
• Численный пример
— Таблица 1. Значения вероятности дефолта некоторых банков
• Заключение
— Таблица 2. Коррекция стоимости опциона на величину кредитного риска
• Литература

Предварительный просмотр статьи
Зарегиструйтесь, чтобы
ознакомиться со статьей




Как скачать (170 Kb, 8 стр.)


Тегин Алексей Владиленович

Тегин Алексей Владиленович
Ученая степень: к. т. н.
Менеджер департамента казначейства ООО «УК Полюс»
Биография: Опыт работы в сфере финансов — 16 лет, сфера научных интересов: кредитные риски предприятий, операции на денежном рынке, оценка справедливой стоимости производных финансовых и долговых инструментов, проблемы оценки стоимости компаний и нормализации учета.

Местоположение: г. Москва

Список статей этого автора:

1. Оценка рыночной стоимости своп-инструментов и их применение для хеджирования процентных рисков
Журнал: Управление финансовыми рисками, #2, 2018 г.

2. Коррекция оценки рыночной стоимости стандартных опционов с учетом кредитных рисков контрагентов
Журнал: Управление финансовыми рисками, #1, 2018 г.

3. Снижение рисков недооценки стоимости строительной компании
Журнал: Управление финансовыми рисками, #2, 2016 г.

4. Ограничение уровня кредитных рисков и дебиторской задолженности на предприятии
Журнал: Управление финансовыми рисками, #1, 2016 г.

Телефон службы поддержки: (495) 103-3110 доб. 555
support /frog/ grebennikov /dot/ ru