Подходы к оценке кредитоспособности планово убыточных предприятий с учетом фактора асимметрии информации
Анохов И.В.

Аннотация

Традиционные методы оценки кредитоспособности непригодны для анализа предприятий, скрывающих убытки от основной деятельности с помощью завышенных тарифов на вспомогательную. Длительное сокрытие кризиса и демонстрация прибыли в финансовой отчетности оказываются возможными благодаря асимметрии информации в отношениях между поставщиком и потребителем. Методы оценки кредитоспособности должны быть трансформированы с учетом данного неявного фактора — об этом рассказывает автор.

Содержание

1
Введение

2
Финансовые результаты от организации перевозок и транспортно-заготовительных расходов
Основная производственная деятельность предприятия

4
Таблица 2. Спецификация к договору
Таблица 3. Доходы от основной деятельности, тыс. руб.

7
Рис. 1. Сравнительная динамика доходов от организации перевозок и транспортно-заготовительных расходов
Причины убыточности основной производственной деятельности

8
Асимметрия информации

10
Рис. 2. Сравнительная динамика доходов и условно-постоянных расходов, тыс. руб.

11
Рис. 3. Асимметрично-информационная природа цено- вой дискриминации
Рис. 4. Дискриминация по качеству из-за асимметрии информации

12
Последствия плановой убыточности основной производственной деятельности и асимметрии информации для оценки кредитоспособности
Рис. 5. Расчет ценовой дискриминации, вызванной асимметрией информации

13
Таблица 5. Основные финансовые показатели ГОК

14
Заключение
Таблица 6. Двухфакторная Z-модель Альтмана для ГОК

15
Таблица 7. Пятифакторная Z-модель Альтмана для ГОК
Таблица 8. Методика Сбербанка России для ГОК

16
Литература

Ключевые слова: асимметрия информации, убыточность, оценка кредитоспособности, поставки сырья, цены, себестоимость, добывающая промышленность, диверсификация, специализация
Журнал: «Управление финансовыми рисками» — №1, 2018 (© Издательский дом Гребенников)
Объем в страницах: 16.
Кол-во знаков: около 22,485.

1. Деминг Э., Адлер Ю., Шпер В. Выход из кризиса. Новая парадигма управления людьми, системами и процессами. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. — 418 с.

2. Круглов М.Г. Менеджмент производственных рисков на промышленном предприятии // Менеджмент качества. — 2011. — №1. — С. 4–22.

3. Круглов М.Г. Управление закупками в соответствии с требованиями ФЗ №223 «О закупках товаров, работ, услуг отдельными видами юридических лиц» и методами современного качественного управления // Менеджмент качества. — 2012. — №2. — С. 90–106.

4. Время «махровых монополистов» миновало. — Подробнее .

5. Вагнер Ш.М. Управление поставщиками. — М.: КИА центр, 2006. — 128 с.

6. Плещенко В.И. Актуальные вопросы закупочной деятельности промышленных предприятий на современном этапе // Индустриальный и B2B маркетинг. — 2011. — №3. — С. 180–192.

7. Тагаров Б.Ж. Последствия асимметрии информации для субъектов рынка труда. — Подробнее .

8. Arrow K.J. (1963). «Uncertainty and the welfare economics of medical care». American Economic Review, Vol.53. pp. 941–973.

9. Spence M. (1973). «Job market signaling». Quarterly Journal of Economics, Vol. 87, No. 3, pp. 355–374.

10. Акерлоф Дж.А. Рынок «лимонов»: неопределенность качества и рыночный механизм. — М.: THESIS, 1994. — С. 91–104.

11. Stiglitz J. (2001). «Information and the change in the paradigm in economics». Nobel Prize Lecture, pp. 1–69.

12. Мациевский Н.С. Дисфункции рыночного механизма в условиях информационной асимметрии // Известия Томского политехническо-го университета. — 2011. — Т.319. — №6. — С. 46–50.

13. Богданов А. Тектология (всеобщая организационная наука). — М.: Экономика, 1989. — 351 с.

14. Суходолов А.П. Диверсификация и модернизация производственной инфраструктуры г. Байкальска как способ решения байкальской проблемы // Вестник ИГЭА. — 1997. — №12. — С. 34–39.

15. Колосовский Н.Н. Основы экономического районирования. — М.: Госполитиздат, 1958. — 200 с.

16. Суходолов А.П. История создания и модернизации атомной промышленности в Иркутской области // Иркутский историко-экономический ежегодник. — Иркутск: Издательство БГУЭП, 2010. — С. 65–78.

Анохов Игорь Васильевич

Анохов Игорь Васильевич
к. э. н.
доцент

Начальник научного управления Байкальского государственного университета.

г. Иркутск

Другие статьи автора 3