Информация Статьи Видео Тарифы Для вузов и библиотек  
ИДГ 25 лет
Рубрикатор > Журналы > Управление финансовыми рисками > №1, 2018 > Статья

Построение распределения цен активов на основе цен производных финансовых инструментов
Construction of a probability density function for an asset prices based on derivative prices



Журнал: "Управление финансовыми рисками", #1, 2018 г.
Рубрика: Рынок деривативов  

Ключевые слова: максимальная энтропия, распределение, колл-опцион, производные финансовые инструменты, деривативы



Данная работа посвящена применению метода максимальной энтропии для построения распределения цен активов исходя из реальных рыночных цен на колл-опционы (call option). В основе статьи лежит использование хорошо известных методов нахождения целевого распределения при различных значениях начальных параметров. Практическое применение метода рассмотрено на реальных рыночных данных.

Содержание статьи.
• Введение
• Описание модели
• Примеры использования модели
— Таблица 1. Колл-опционы AAPL на 1 ноября 2017 г.
— Рис. 1. Оценка распределения цены AAPL на 10 ноября 2017 г. для интервала $140–200
— Рис. 2. Оценка распределения цены AAPL на 10 ноября 2017 г. для интервала $140–200 при включении только трех страйк-цен
— Таблица 2. Колл-опционы MSFT на 1 ноября 2017 г.
— Рис. 3. Оценка распределения цены MSFT на 10 ноября 2017 г. для интервала $70–100
— Рис. 4. Оценка распределения цены MSFT на 10 ноября 2017 г. для интервала $70–88
— Рис. 5. Оценка распределения цены MSFT на 10 ноября 2017 г. для интервала $70–87
— Рис. 6. Оценка распределения цены MSFT на 10 ноября 2017 г. для интервала $70–86
— Рис. 7. Оценка распределения цены MSFT на 10 ноября 2017 г. для интервала $83–86 при рассмотрении четырех ценовых точек
— Рис. 8. Позиция вектора цен опционов с разными страйк-ценами по сравнению с базисными точками
— Таблица 3. Колл-опционы GLD на 1 ноября 2017 г.
• Заключение
— Таблица 4. Колл-опционы VRX на 9 декабря 2017 г.
— Рис. 9. Оценка распределения цены VRX на 18 декабря 2017 г. для интервала $15–22
— Таблица 5. Колл-опционы RUT на 9 декабря 2017 г.
— Рис. 10. Оценка распределения цены RUT на 18 декабря 2017 г. для интервала $1450–1650
• Литература

Предварительный просмотр статьи
Зарегиструйтесь, чтобы
ознакомиться со статьей




Как скачать (263 Kb, 12 стр.)


Геворгян Рубен Альбертович

Геворгян Рубен Альбертович
Ученая степень: д. э. н., к. ф.-м. н.
Профессор кафедры математических моделей в экономике факультета экономики и управления Ереванского государственного университета
Местоположение: г. Ереван, Армения

Список статей этого автора:

1. Построение распределения цен активов на основе цен производных финансовых инструментов
Журнал: Управление финансовыми рисками, #1, 2018 г.

2. Определение риска структурных продуктов на основе корзины активов
Журнал: Управление финансовыми рисками, #4, 2015 г.

3. Использование энтропии и информации связи в построении инвестиционных портфелей
Журнал: Управление финансовыми рисками, #3, 2012 г.

4. Энтропийный подход к оценке рыночных рисков
Журнал: Управление финансовыми рисками, #2, 2012 г.

5. Воздействие информации на принятие решений в условиях неопределенности
Журнал: Управление финансовыми рисками, #4, 2010 г.

Маргарян Нарек Давидович

Маргарян Нарек Давидович
Аспирант кафедры актуарной математики механико-математического факультета Ереванскoго государственного университа
Местоположение: г. Ереван, Армения

Список статей этого автора:

1. Построение распределения цен активов на основе цен производных финансовых инструментов
Журнал: Управление финансовыми рисками, #1, 2018 г.

Телефон службы поддержки: (495) 103-3110 доб. 555
support /frog/ grebennikov /dot/ ru