Стресс-тестирование кредитного риска в коммерческом банке на основе макроэкономических показателей
Кузнецов И.В., Жевага А.А.

Аннотация

В данной статье описана модель стресс-тестирования кредитного риска в коммерческом банке, позволяющая оценить влияние реализации негативного макроэкономического сценария на уровень кредитного риска по займам корпоративных клиентов. Поскольку предлагаемый метод подразумевает использование в банке описанного в Базельских стандартах подхода на основе внутренних рейтингов, в статье также раскрыта методология оценки вероятности дефолта корпоративных клиентов, базирующаяся на их финансовых показателях.

Содержание

1
Банковские риски: теория, практика, методология
Введение

2
Рис. 1. Динамика сокращения кредитных организаций в России
Рис. 2. Корреляция цены на нефть и количества кредитных организаций, у которых были отозваны лицензии

3
Методология

4
Модель
Оценка вероятности дефолта

5
Таблица 1. Структура выборки
Построение матриц миграции
Таблица 2. Рейтинговая шкала

6
Таблица 3. Усредненная матрица миграции в АПК

7
Рис. 3. Отсечки доходности

8
Эмпирические результаты
Таблица 4. Веса макрофакторов

9
Таблица 5. Оценки PD в 2014 г.
Таблица 6. Матрица миграции АПК в 2015 г. (переходы, %)
Заключение
Таблица 7. Матрица миграции нефтяных компаний

10
Источники

Ключевые слова: коммерческий банк, стресс-тестирование, сценарный анализ, вероятность дефолта, корпоративный клиент, кредитный риск, моделирование, макроэкономические показатели
Журнал: «Управление финансовыми рисками» — №1, 2018 (© Издательский дом Гребенников)
Объем в страницах: 10.
Кол-во знаков: около 18,022.

1. Грицкевич М. и др. Методика моделирования достаточности капитала: стресс-тестирование. — М.: Ассоциация российских банков, 2013.

2. Жевага А.А., Карминский А.М., Кузнецов И.В., Моргунов А.В. Моделирование вероятности дефолта корпоративных заемщиков // Управление финансовыми рисками. — 2016. — №1(45). — С. 12–28.

3. Жевага А.А., Кузнецов И.В. Стресс-тестирование кредитного риска // Контроллинг. — 2017. — №4. — С. 46–53.

4. Информация о регистрации и лицензировании кредитных организаций. — Подробнее .

5. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2016 году. — Подробнее .

6. Average Annual Brent Crude Oil Price from 1976 to 2018 (in U.S. Dollars per Barrel). — Подробнее .

7. Basel II: International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards: a Revised Framework — Comprehensive Version. — Подробнее .

8. Belkin B., Suchower S., Forest L.R. (1998). A One-Parameter Representation of Credit Risk and Transition Matrices. — Подробнее .

Жевага Александр Александрович

Жевага Александр Александрович
к. э. н.

Сотрудник кафедры экономики и банковского бизнеса МГИМО.

г. Москва

Другие статьи автора 3

Кузнецов Иван Валерьевич

Кузнецов Иван Валерьевич

Аспирант НИУ ВШЭ.

г. Москва

Другие статьи автора 2