Информация Статьи Видео Тарифы Для вузов и библиотек  
ИДГ 25 лет



Рубрикатор > Журналы > Управленческий учет и финансы > №4, 2017 > Статья

Spin-Off ETF и Smart Beta: стратегии инвестиций за счет выделения активов
Spin-off ETF and Smart Beta: development strategies for the account of assets



Журнал: "Управленческий учет и финансы", #4, 2017 г.
Рубрика: Инвестиционные фонды   Управление портфелем активов  

Ключевые слова: ETF, spin-off, факторные стратегии инвестирования, фонды взаимного инвестирования



В работе рассмотрены популярные факторные инвестиционные стратегии и показана оригинальная стратегия построения инвестиционного портфеля на акциях, выделяемых из материнских компаний самостоятельно функционирующих бизнес-единиц. Данные акции могут быть потенциально интересны инвесторам. Показаны результаты работы таких биржевых фондов (ETF) в сравнении с бенчмарком и проанализированы факторы, влияющие на появление такого рода компаний на рынке и их потенциал наращения стоимости.

Содержание статьи.
• Введение
— Рис. 1. Фонды активного и пассивного управления на рынке США (по всем ETF и взаимным фондам)
— Таблица 1. Сопоставительные результаты активного инвестирования фондов акций США на 30 июня 2017 г. за 15 лет,
— Таблица 2. Доля фондов акций активного управления, которые не смогли переиграть бенчмарк
— Таблица 2. Доля фондов акций активного управления, которые не смогли переиграть бенчмарк (продолжение)
— Рис. 2. Число новых и закрывшихся ETF в мире
• Индекс и ETF, построенные на отборе в портфель акций выделяемых компаний
— Рис. 3. Бенчмарк-индекс MSCI World в сопоставлении со стратегиями Smart Beta
— Рис. 4. Ценовая динамика индекса S&P U.S. Spin-Off (CSD) и средняя скользящая кривая цены
— Рис. 5. Динамика стоимости акций химической корпорации Ingevity Corp (NGVT)
• Почему реструктурируемые компании интересны инвесторам?
— Таблица 3. Доли акций крупнейших компаний, которые
— Таблица 4. Даты начала торгов выделенных публичных компаний США в 2016 г.
— Таблица 5. Динамика годовой доходности S&P U.S. Spin-Off Index в сравнении с бенчмарком (S&P 500)
— Рис. 6. Динамика индекса Bloomberg U.S. Spin-Off за три года
• Выводы
• Литература

Предварительный просмотр статьи
Зарегиструйтесь, чтобы
ознакомиться со статьей




Как скачать (162 Kb, 16 стр.)


Теплов Андрей Сергеевич

Теплов Андрей Сергеевич
Администратор Федерального методического центра по финансовой грамотности, аспирант ГУУ
Местоположение: г. Москва

Список статей этого автора:

1. Spin-Off ETF и Smart Beta: стратегии инвестиций за счет выделения активов
Журнал: Управленческий учет и финансы, #4, 2017 г.

2. Эмпирическое тестирование календарных аномалий на фондовых рынках стран БРИКС и «Большой семерки»
Журнал: Управление финансовыми рисками, #2, 2017 г.

3. Паттерны дневной и месячной доходности на национальных рынках капитала. Особенности бразильского рынка (часть 2)
Журнал: Управленческий учет и финансы, #2, 2017 г.

4. Паттерны дневной и месячной доходности на национальных рынках капитала. Особенности бразильского рынка (часть 1)
Журнал: Управленческий учет и финансы, #1, 2017 г.

Телефон службы поддержки: (495) 103-3110 доб. 555
support /frog/ grebennikov /dot/ ru