Календарные аномалии на фондовом рынке Польши

Зимушко Дарья Викторовна


	1		Введение
	2		Предварительная работа с данными
	3		Рис. 1. Динамика накопленной доходности индексов MBANKPCBI и S&P 500 Bond Index Рис. 2. Динамика дневной доходности MBANKPCBI
	4		Рис. 3. Динамика месячной доходности MBANKPCBI Рис. 4. Распределение доходности MBANKPCBI по месяцам
	5		Рис. 5. Распределение доходности MBANKPCBI по дням Анализ наличия эффекта месяца на рынке корпоративных облигаций польши
	6		Анализ эффекта дня недели на рынке корпоративных облигаций польши
	7		Рис. 6. Среднемесячная доходность MBANKPCBI в течение года
	8		Рис. 7. Среднедневная доходность MBANKPCBI Анализ наличия эффекта дня месяца на рынке корпоративных облигаций польши
	9		Исследование календарных аномалий на рынке акционерного капитала польши Рис. 8. Среднедневная доходность MBANKPCBI на интервале [–2; +3]
	10		Рис. 9. Динамика накопленной доходности MBANKPCBI и индекса WIG
	11		Рис. 10. Распределение месячной доходности индекса WIG Рис. 11. Распределение дневной доходности индекса WIG
	12		Заключение
	13		Литература

Портфельные инвестиции Биржевая торговля

Ключевые слова: календарные аномалии, акционерный капитал, индекс корпоративных облигаций, индекс акций, дневная доходность

Аннотация

В статье анализируются ряды доходности индекса корпоративных облигаций MBANKPCBI и индекса акций WIG на наличие временных паттернов (календарных аномалий). Для проведения исследования использовалась линейная регрессионная модель. В результате было установлено наличие таких календарных аномалий на рынке корпоративных облигаций Польши, как эффект месяца года, эффект дня месяца и эффект дня недели. На рынке акционерного капитала данных аномалий обнаружено не было — об этом рассказывает автор.

Журнал: «Управленческий учет и финансы» — №3, 2019 (© Издательский дом Гребенников)

Объем в страницах: 13

Кол-во знаков: около 20,975

Библиографическая ссылка: печать / интернет

* Деятельность Meta (соцсети Facebook и Instagram) запрещена в России как экстремистская.

1. Марченкова А.В., Теплова Т.В., Теплов А.С. Календарные аномалии на фондовых рынках БРИКС и G7: эффект дня недели и эффект месяца года // Управление финансовыми рисками. — 2017. — №2. — С. 130–147.

2. Теплов А.С. Паттерны дневной и месячной доходности на национальных рынках капитала. Особенности бразильского рынка (часть 1) // Управленческий учет и финансы. — 2017. — №1. — С. 28–39.

3. Теплов А.С. Паттерны дневной и месячной доходности на национальных рынках капитала. Особенности бразильского рынка (часть 2) // Управленческий учет и финансы. — 2017. — №2. — С. 96–109.

4. Теплова Т.В. Инвестиции: Учебник для бакалавриата. — М.: Юрайт, 2014.

Зимушко Дарья Викторовна

Финансовый консультант отдела сопровождения сделок с капиталом АО «БДО Юникон».

г. Москва

Электронная библиотека