Практика принятия инвестиционных решений в российских компаниях

В статье приведены результаты эмпирического исследования по вопросу принятия инвестиционных решений в российских компаниях, проанализированы факторы, оказывающие влияние на выбор решения об инвестировании, а также произведены сопоставления с результатами схожих зарубежных исследований.

Страниц: 9
Рейтинг:

Абашева А.С., Емельянов А.М., Преображенская Е.К.

УКФ — 2014, №4

Проектное управление как элемент эффективной корпоративной системы

В статье раскрывается важность совершенствования корпоративной системы управления, в частности контроля за инвестиционной деятельностью компании на уровне совета директоров. Автор рассматривает принципы и степень участия совета директоров в процессе контроля за инвестициями компании и в реализации инвестиционных проектов.

Страниц: 8
Рейтинг:

Персод Н.Л.

СМ — 2014, №3

О кризисе современного анализа финансовых рынков и путях выхода из него

Предлагаем вниманию читателей фрагмент готовящейся к публикации книги А.В. Мастерских «Теория импульсного равновесия финансовых рынков. Основы». Создание данной теории — в какой-то мере следствие кризиса современного анализа, не имеющего однозначных закономерностей. В ее рамках автору удалось выделить «элементарную частицу» движения цен, разработать механизм идентификации сложных рыночных колебаний, что позволяет говорить о появлении нового самостоятельного вида анализа финансовых рынков.

Страниц: 8
Рейтинг:

Мастерских А.В.

УКФ — 2014, №3

Оценка временных эффектов для индексов акций московской биржи

В статье проанализированы временные эффекты, характерные для Московской биржи. Анализ проводится на основе всех рассчитываемых в настоящий момент индексов акций: основных индексов, индексов «голубых фишек», акций широкого рынка и акций второго эшелона. Полученные автором результаты позволяют дать более точные рекомендации при построении торговой стратегии.

Страниц: 14
Рейтинг:

Ватрушкин С.В.

УКФ — 2014, №3

Методология построения инвестиционного портфеля

Методология построения инвестиционных портфелей финансовыми консультантами или советниками по управлению благосостоянием имеет свою специфику. Им важно, чтобы составленный для клиента инвестиционный портфель и стратегия вложений учитывали его финансовые цели, задачи инвестирования, финансовое состояние и отношение к рискам. Это позволит максимально точно предложить уникальное индивидуальное решение для управления капиталом.

Страниц: 11
Рейтинг:

Кожуховский Б.И.

УУиФ — 2014, №2

Стресс-тестирование финансового портфеля

В работе рассматривается методология стресс-тестирования финансового портфеля как один из методов управления риском портфеля. Автор излагает общие принципы стресс-тестирования, описывает общие подходы к нему и анализирует один из методов стресс-тестирования, основанный на использовании условного распределения доходности факторов риска. В статье приведены примеры применения стресс-тестирования к простым риск-моделям, перечислены некоторые недостатки метода, предложены направления его совершенствования.

Страниц: 9
Рейтинг:

Новоселов А.А.

УФР — 2014, №2

Эмпирическая оценка корреляции дефолтов и корреляции активов для крупных корпораций и банков в Индии

Правильная оценка дефолтов и корреляции активов является критически важной для банков для того, чтобы измерять и управлять портфельным кредитным риском. В настоящей статье авторы постарались эмпирическим путем найти взаимосвязь между дефолтами и корреляцией активов для целей правильной оценки вероятности дефолтов, а также оценки воздействия систематического риска.

Страниц: 14
Рейтинг:

Бандиопадхиай А., Сонали Г.

УФР — 2014, №2

Модельные расчеты справедливых цен акций российских компаний на основе DCF и проверка их корректности

В статье исследуется корректность оценки справедливой стоимости акций российских компаний на основе DCF-модели. В работе в качестве примера определены справедливые цены акций десяти российских компаний за период 2004–2017 гг., по восьми годам сопоставляются оценки по модели и фактически фиксируемые на рынке рыночные показатели. Результаты исследования показывают, что предложенный метод позволяет точно установить переоцененность и недооцененность акций на протяжении длительного периода.

Страниц: 20
Рейтинг:

Меньшиков С.М.

УКФ — 2014, №2

Зависимость объема инвестиций от импорта, доли прибыльных компаний и объема кредитования как факторов инвестиционного климата в России

В статье приводятся результаты корреляционно-регрессионного анализа зависимости между объемами инвестиций в регионы и импортом, долей прибыльных предприятий и объемом кредитования. Анализ построен на статистических данных девяти российских регионов за период с 2001 г. по 2012 г.

Страниц: 10
Рейтинг:

Кочкина Е.М., Ташкинов И.И., Любар С.Р., Самсонова И.А.

УФР — 2014, №1

Тенденции развития российского фондового рынка

Данная статья посвящена реалиям, а также тенденциям развития фондового рынка РФ. В материале анализируются причины падения российских индексов в 2013 г., рассматриваются вероятные векторы дальнейшего их поведения. Кроме того, приведен краткий анализ состояния экономики РФ.

Страниц: 15
Рейтинг:

Коган Е.Б.

УКФ — 2014, №1

Финансы

Инвестирование

(текущий раздел)

Электронная библиотека