Информация Статьи Видео Тарифы Для вузов и библиотек  
ИДГ 25 лет



Рубрикатор > Журналы > Управление финансовыми рисками > №1, 2016 > Статья

Риски алгоритмической торговли и их регулирование
Аlgorithmic trading risks and their regulation



Журнал: "Управление финансовыми рисками", #1, 2016 г.
Рубрика: Биржевая торговля   Технический анализ  

Ключевые слова: фондовый рынок, алгоритмическая торговля, риски алгоритмической торговли, регулирование алгоритмической торговли, операционные риски торговых систем



В связи с масштабным распространением алгоритмических торговых операций их влияние на рынки в последние годы существенно усилилось. Вместе с тем возросли и риски, связанные со спецификой их воздействия на биржевые торги. В данной статье авторы анализируют наиболее важные и значимые риски роботизированной торговли, а также основные регулятивные меры, принимаемые по отношению к ней, и делают выводы о перспективах дальнейшего развития данного сегмента.

Содержание статьи.
• Риски финансовых рынков
• Введение
• Риски распространения алгоритмической торговли
— Операционные риски
• Риск резкого увеличения рыночной волатильности
— Риск резкого увеличения рыночной волатильности
— Риски, связанные с рыночной ликвидностью
— Рис. 1. Резкое изменение цены фьючерсов на индекс FTSE 100 18 марта 2014 г.
— Рис. 2. Резкое изменение цены акций компании The Charles Schwab Corporation 16 июня 2014 г.
— Рис. 3. Доля роботов в заявках Московской биржи в январе — феврале 2013 г.
— Рис. 4. Доля роботов в оборотах Московской биржи в январе — феврале 2013 г.
— Риск роста издержек
• Риски намеренного использования роботов для неправомерных действий и манипулирования ценами
— Риски намеренного использования роботов для неправомерных действий и манипулирования ценами
— Рис. 5. Доля алгоритмического оборота на фондовом рынке России
— Риск потери уверенности в рынке
— Рис. 6. Динамика котировок акций компании BATS Global Markets во время IPO
• Ограничение и регулирование алгоритмической торговли
• Заключение
• Источники

Предварительный просмотр статьи
Зарегиструйтесь, чтобы
ознакомиться со статьей




Как скачать (165 Kb, 14 стр.)


Володин Сергей Николаевич

Володин Сергей Николаевич
Ученая степень: к. э. н.
Доцент департамента финансов НИУ ВШЭ.
Биография: Сфера профессиональных интересов: прогнозирование рыночных цен, инвестиционные стратегии, алгоритмическая торговля.

Местоположение: г. Москва

Список статей этого автора:

1. Борьба с рыночным манипулированием в развивающихся странах: используемые методы и возможность их применения в России
Журнал: Управление финансовыми рисками, #3, 2017 г.

2. Российская фармацевтическая отрасль: инвестиционная привлекательность, риски и перспективы развития
Журнал: Управленческий учет и финансы, #2, 2017 г.

3. Борьба с манипулированием рыночными ценами в развитых странах: используемые методы и возможность их применения в России
Журнал: Управление финансовыми рисками, #1, 2017 г.

4. Борьба с инсайдерской торговлей на российском рынке: использование опыта развитых и развивающихся стран
Журнал: Управленческий учет и финансы, #1, 2017 г.

5. Методы снижения рисков манипулирования ценами на фондовом рынке: инструменты регуляторов и организаторов торгов
Журнал: Управление финансовыми рисками, #3, 2016 г.

6. Понижение кредитных рейтингов России: причины и последствия
Журнал: Управленческий учет и финансы, #3, 2016 г.

7. Риски алгоритмической торговли и их регулирование
Журнал: Управление финансовыми рисками, #1, 2016 г.

8. Влияние алгоритмической торговли на мировые финансовые рынки
Журнал: Управление корпоративными финансами, #5, 2015 г.

9. Тенденции прибыльности алгоритмической торговли на мировых фондовых рынках
Журнал: Управление корпоративными финансами, #3, 2015 г.

10. Нефинансовая отчетность в РФ: проблемы и пути решения
Журнал: Управление корпоративными финансами, #2, 2015 г.

11. Формирование высокодивидендных портфелей на российском фондовом рынке
Журнал: Управление корпоративными финансами, #6, 2014 г.

12. Влияние ликвидности акций на эффективность перекрестного арбитража
Журнал: Управление корпоративными финансами, #4, 2014 г.

13. Эффективность технического анализа в различных отраслях российского фондового рынка
Журнал: Управление корпоративными финансами, #6, 2013 г.

Якубов Алексей Павлович

Якубов Алексей Павлович
Аналитик лаборатории анализа финансовых рынков НИУ ВШЭ
Местоположение: г. Москва

Список статей этого автора:

1. Риски алгоритмической торговли и их регулирование
Журнал: Управление финансовыми рисками, #1, 2016 г.

2. Влияние алгоритмической торговли на мировые финансовые рынки
Журнал: Управление корпоративными финансами, #5, 2015 г.

Телефон службы поддержки: (495) 103-3110 доб. 555
support /frog/ grebennikov /dot/ ru