Управление рисками импортозамещения: механизмы, применяемые при реализации проектов, связанных с возобновляемыми источниками энергии

В статье анализируется управление рисками импортозамещения в проектах возобновляемой энергетики. Авторы рассматривают ключевые риски и различные варианты развития событий на примере ветроэнергетических проектов, в частности, проекта строительства ветроэнергетической станции при условиях локализации производства оборудования.

Проявления финансовых рисков в строительной отрасли и их влияние на стоимость компаний

В статье рассматриваются проявления финансовых рисков в сфере строительства, исследуются возможности для коррекции стоимости строительной компании в случае выполнения ею нового проекта, содержащего риски. В модельном примере для расчета изменения стоимости фирмы используется метод дерева решений.

Новая мера риска VaR в квадрате и ее вычисление. Случай равномерного и треугольного распределений вероятностей убытков

В работе вводится понятие новой меры риска VaR в квадрате (VaR является теоретическим осмыслением применяемых на практике подходов к оценке стрессовой VaR, выводится формула ее вычисления для случаев равномерного или треугольного распределений денежного потока по активу (проекту). Оказывается, что VaR намного консервативнее оценивает риски, чем VaR, и во многих случаях может составить конкуренцию другим мерам риска, например мере ожидаемых потерь ES.

Шанс как другое название риска. Управление рисками фирмы в условиях возрастающей нестабильности

Возрастающая нестабильность внешней среды ставит под сомнение традиционные методы управления рисками. Современная фирма потеряла контроль над своими рисками, ее целевая ориентация сместилась с поиска прибыли на поиск безопасности с соответствующим сжатием горизонта планирования и упрощением деятельности. В статье предлагается рассмотреть пути присвоения, возврата рисков, что потенциально может превратить их в шансы.

Исследование зон концентрации финансовых рисков на территориях опережающего социально-экономического развития, созданных в Дальневосточном федеральном округе

В статье представлены основные результаты оценки финансовых рисков для территорий опережающего социально-экономического развития (ТОСЭР) по авторской методике, дана сравнительная характеристика групп резидентов в зависимости от масштабов деятельности и уровня финансовых рисков, выявлены основные факторы рисков и проведено ранжирование ТОСЭР по уровню «значимость / риск».

Распределение функций служб внутреннего аудита, внутреннего контроля и управления рисками в финансовом менеджменте предприятия

В статье рассматриваются основные направления деятельности служб внутреннего контроля, внутреннего аудита, управления рисками и экономической безопасности, а также различия между ними. На примере строительной компании автор показывает, какими знаниями и навыками должны обладать риск-менеджер, внутренний аудитор и специалист по экономической безопасности, а также демонстрирует недостатки совмещения функций рассматриваемых подразделений.

Оценка матрицы миграций рейтингов за произвольный период времени

Статья посвящена актуальной проблеме построения матрицы миграций кредитных рейтингов за произвольный период времени. Авторы рассматривают известные статистические методы оценивания матрицы миграций и предлагают подход к  ее формированию для произвольного отрезка времени, если известна годовая матрица миграций. На основе такой оценки можно производить моделирование кредитных потерь и резервов портфеля за любой выбранный период.

Формирование системы риск-менеджмента на предприятии на примере машиностроительного холдинга

Статья посвящена основным подходам к формированию комплексной системы управления рисками (КСУР) на предприятии. Автор рассматривает этапы данного процесса, распределение функций в сфере управления рисками и взаимосвязь риск-менеджмента со смежными направлениями внутри компании, а также особенности автоматизации управления рисками.

Исследование влияния модельного риска на точность оценок величины риск-взвешенных активов, полученных с помощью подхода на основе внутренних рейтингов

В статье обосновывается методология учета влияния фактического качества моделей для оценки компонентов кредитного риска на величину взвешенных по риску активов (RWA) банка, рассчитываемых при реализации подхода на основе внутренних рейтингов (ПВР). Авторы предлагают учитывать в RWA фактически достигнутые банком текущие ключевые характеристики качества его моделей ПВР путем введения специальных корректирующих надбавок, компенсирующих возможную недооценку RWA вследствие реализации модельного риска.

Особенности методологии оценки розничных рисков: переход от риск-классов к грейдам

Моделирование розничных кредитных портфелей является важной и сложной задачей, а также значимым аспектом стандарта оценки резервов по МСФО 9. Модель, основанная на матрицах миграций и построенная в пространстве риск-классов, обычно обладает существенно большей предсказательной силой, чем подобная ей модель, построенная в пространстве грейдов. В настоящей статье рассматривается задача перехода результатов, полученных в пространстве риск-классов, в пространство грейдов.