Контроль рисков портфеля частного инвестора
Клюшнев И.В., Беляева Е.Л., Миронюк Е.А.

1
Введение
Риск-профиль инвестора

3
Риск vs доходность
Рис. 1. Распределение инструментов по риску и доходности

4
Классификация инвестиционных рисков

5
Рис. 2. Минимальная, максимальная и средняя доходность инструментов

6
Активное и пассивное инвестирование

7
Способы снижения ценового риска
Диверсификация

8
Включение в портфель бумаг с фиксированным доходом
Хеджирование

11
Рис. 3. Результат операции хеджирования
Заключение

12
Таблица. Расчет стоимости хеджирования
Литература

Ключевые слова: инвестор, портфель, риск, инвестирование, акция, облигация, ETF, диверсификация, хеджирование, опцион, фьючерс, бета

Аннотация

Цель статьи — описать риски, с которыми столкнется каждый портфельный инвестор, и проиллюстрировать их наглядными примерами. Авторы рассказывают о том, почему важен риск-профиль инвестора и как его выявить, рассматривают распределение биржевых инструментов по риску и доходности, описывают инвестиционные риски, различия между активным и пассивным инвестированием, способы снижения ценового риска и хеджирование портфеля с помощью фьючерсов и опционов.

Журнал: «Управленческий учет и финансы» — №2, 2020 (© Издательский дом Гребенников)
Объем в страницах: 12
Кол-во знаков: около 28,711

DOI

10.36627/2587-8360-2020-2-2-106-117 — https://doi.org/10.36627/2587-8360-2020-2-2-106-117

1. Винс Р. Математика управления капиталом: методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров. — М.: Альпина Паблишер, 2007.

2. Грэм Б. Разумный инвестор. Полное руководство по стоимостному инвестированию. — М.: Альпина Паблишер, 2020.

3. Теплова Т., Клюшнев И., Панченко Д. Фондовый рынок США для начинающих инвесторов. — М.: Манн, Иванов и Фербер, 2016.

4. Фабоцци Ф.Дж. Управление инвестициями. — М.: ИНФРА-М, 2000.

5. Шарп У.Ф., Бэйли Дж.В., Александер Г.Дж. Инвестиции. — М.: ИНФРА-М, 2018.

6. Швагер Дж. Технический анализ. Полный курс. — М.: Альпина Паблишер, 2020.

7. Finviz. —Подробнее .

8. Implied Equity Risk Premium Update. — Подробнее .

Клюшнев Игорь Викторович

Клюшнев Игорь Викторович

Заместитель генерального директора инвестиционной компании «Фридом Финанс».

г. Москва

Беляева Елена Львовна

Беляева Елена Львовна
к. т. н.

Тренер отдела обучения компании «Фридом Финанс».

г. Москва

Миронюк Евгений Андреевич

Миронюк Евгений Андреевич

Аналитик компании «Фридом Финанс».

г. Москва