Возможности использования своп-договоров для реструктуризации обязательств компании
Хитрова Е.М., Подвойный Р.И.

3
Таблица. Основные виды ПФИ и направления их использования

5
Рис. 1. Обмен денежными потоками между компаниями при заключении процентного свопа
Рис. 2. Фиксированный валютный своп-договор

6
Рис. 3. Схема кросс-валютного процентного своп-договора
Рис. 4. Валютный своп-договор с плавающими процентными ставками

7
Рис. 5. Реструктуризация процентных ставок

8
Рис. 6. Величины процентных ставок
Рис. 7. Реструктуризация обязательств, выраженных в разных валютах

10
Рис. 8. Реструктуризация активов с помощью валютного своп-договора
Рис. 9. Использование CDS для реструктуризации кредитных обязательств

11
Литература

Ключевые слова: производные финансовые инструменты, риски, реструктуризация обязательств, своп-договоры

Аннотация

Проблемы управления эффективностью бизнеса приводят к необходимости использования различных финансовых технологий. Одна из них — реструктуризация обязательств компаний с помощью производных финансовых инструментов. В статье показана роль реструктуризации в повышении эффективности деятельности, выявлены преимущества и методические возможности использования своп-договоров для снижения рисков потерь, связанных с обязательствами компаний.

Журнал: «Управление финансовыми рисками» — №1, 2020 (© Издательский дом Гребенников)
Объем в страницах: 11
Кол-во знаков: около 22,107

DOI

10.36627/2221-7541-2020-1-1-18-28 — https://doi.org/10.36627/2221-7541-2020-1-1-18-28

1. Агеева Е.В. Обзор уровня профессионального риска в России // Будущее российского страхования: оценки, проблемы, точки роста. Сборник трудов XVII Международной практической конференции. — Ростов-на-Дону: Южный федеральный университет, 2016. — С. 268–273.

2. Алексеева И.А., Макарова Е.В. Российский рынок корпоративных облигаций: тенденции и перспективы развития // Известия Байкальского государственного университета. — 2017. — Т.27. — №3. — С. 389–400.

3. Голембиовский Д.Ю., Долматов А.С. Управление портфелем производных финансовых инструментов. Ч. 1 // Теория и системы управления. — 2000. –– №4. — С. 95–103.

4. Голембиовский Д.Ю., Долматов А.С. Управление портфелем производных финансовых инструментов. Ч. 2 // Теория и системы управления. — 2000. –– №6. — С. 90–94.

5. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая. — Подробнее .

6. Дамодаран А. Инвестиционная оценка: инструменты и методы оценки любых активов. — М.: Альпина Паблишер, 2019. — 1316 с.

7. Кислицына Л.В., Холбоева А.Р. Реструктуризация предприятий как способ повышения кредитоспособности // Активизация интеллектуального и ресурсного потенциала регионов. Материалы IV Всероссийской научно-практической конференции / Под ред. Н.Н. Даниленко, О.Н. Баевой. — Иркутск: Байкальский государственный университет, 2018. — С. 356–360.

8. Полтева Т.В., Лукьянова Е.С. Практика применения деривативов как инструмента хеджирования рисков // Вестник НГИЭИ. — 2015. — №1(44). — С. 69–74.

9. Ставка RUONIA (Ruble Overnight Index Average). — Подробнее .

10. Суходолов А.П., Анохов И.В. Повышение гибкости фирмы как способ преодоления понижательной фазы в модели жизненного цикла (на примере ООО «Иркутская нефтяная компания») // Практический маркетинг. — 2019. — №1(263). — С. 3–14.

11. Указание Банка России от 16 февраля 2015 г. №3565-У «О видах производных финансовых инструментов». — Подробнее .

12. Федеральный закон РФ от 22 апреля 1996 г. №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг». — Подробнее .

13. Халл Дж.К. Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты. — М.: Вильямс, 2008. — 1044 с.

14. Хитрова Т.И., Власов А.Н. Методики и технологии управления информационными рисками // Известия Иркутской государственной академии (Байкальский государственный университет экономики и права). — 2014. — №3. — С.18.

15. Щеголева Н.Г. Виды операций своп и технологии реализации // Финансы и кредит. — 2012. — №37(517). — С. 33–42.

16. Brent Crude Futures. — Подробнее .

17. Olson D.L., Wu D. (2015). Financial Engineering and Risk Management. Basingstoke: Palgrave Macmillan UK. 18. RUONIA. — Подробнее .

Хитрова Елена Михайловна

Хитрова Елена Михайловна
к. э. н.
доцент

Завкафедрой бухгалтерского учета и налогообложения Байкальского государственного университета.

г. Иркутск

Подвойный Роман Ильич

Подвойный Роман Ильич

Ведущий экономист финансового отдела ООО «Иркутская нефтяная компания», магистрант Байкальского государственного университета.

г. Иркутск