1. Библиотека
  2. Каталог отраслей
  3. Финансы

Адекватность капитала по отношению к рыночным рискам: соотношение стандартной методики и внутренних моделей

В статье представлены результаты исследования проблемы оценки рыночных рисков и определения минимальной величины капитала для их покрытия. Основная цель работы - показать необходимость предоставления банкам возможности оценки достаточности капитала в отношении рыночных рисков на основе внутренних моделей оценки показателя потенциальных потерь портфеля (Value-at-Risk - VaR). Для этого было проведено сравнение результатов применения двух методик - предписанной Банком России и основанной на показателе VaR - к оценке величины капитала, необходимого для покрытия фондового риска для разных типов портфелей, включающих производные финансовые инструменты.

Страниц: 12
Рейтинг:

Смирнов С.Н., Дзигоева Е.С., Скворцов А.А.

УФР — 2006, №1

Страхование инвестиционного портфеля и корректировка размещения активов с использованием деривативов

В серии предыдущих публикаций обсуждались различные аспекты современного управления инвестиционным портфелем. В данной статье основное внимание уделяется страхованию инвестиционного портфеля и корректировке размещения инвестиционных активов с использованием производных финансовых инструментов (деривативов), которые предоставляют прекрасные возможности для хеджирования, а также могут быть использованы в спекулятивных целях.

Страниц: 8
Рейтинг:

Барайсс В., Мариненко М.С.

УФР — 2006, №1

Природа рисков на фондовом рынке

В статье показана применимость опционных стратегий на российском фондовом рынке как эффективного метода управления рисками. Представлены варианты решения задачи оптимизации - выбор между величиной VаR как мерой риска и возможной доходностью стратегий в рамках программного комплекса TrinityNZ. Обсуждается ограниченность предположений, лежащих в основе концепции VаR как количественной меры риска. Доказана неправомерность экстраполяции понятий изолированной равновесной системы применительно к фондовому рынку.

Страниц: 22
Рейтинг:

Коньшин О.В., Барынин А.Ю., Разворотнев А.А.

УФР — 2006, №1

Методы управления операционными рисками

В последние годы существенно возрастает роль методов управления операционными рисками в системе управления рисками банка. В данной статье рассказывается о некоторых методах управления. Основной акцент сделан на превентивных методах и методах возмещения потерь от операционных рисков. Превентивные методы используются главным образом для своевременной идентификации подверженности рискам, ограничения возможных потерь, профилактических мер, в то время как методы возмещения потерь применяются для покрытия отдельных видов потерь от реализации операционного риска.

Страниц: 9
Рейтинг:

Плешивцев О.О., Васильева Н.В.

УФР — 2006, №1

Оценка рисков кредитования банков-контрагентов на рынке МБК

Автор посредством сравнительного дистанционно-коэффициентного анализа групп кредитных организаций (успешных банков и банков-банкротов) исследует динамику деятельности предполагаемых банков-партнеров на рынке МБК (межбанковского кредитования) за определенный период функционирования для своевременной диагностики их неплатежеспособности и прогнозирования ближайшего развития. Авторские рекомендации создают механизм защиты для банков-кредиторов и позволяют предпринимать эффективные шаги в целях снижения риска проведения межбанковских операций и сохранения собственного капитала.

Страниц: 17
Рейтинг:

Ковалев П.П.

УФР — 2006, №1

Рейтинги в экономике как мера финансового риска

В данной статье систематизировано состояние и обобщены тенденции рейтингового пространства России на конец 2005 г. Авторы делают акцент на рейтингах как комплексной оценке состояния хозяйствующего субъекта, позволяющего отнести его к определенной категории или классу, в том числе и характеризующему присущие деятельности данного субъекта риски. Помимо анализа международных и российских рейтингов, данная работа призвана выстроить взаимосвязи рейтингов с их моделями как с одним из перспективных направлений риск-менеджмента.

Страниц: 14
Рейтинг:

Карминский А.М., Астрелина В.В.

УФР — 2006, №1

Потребительское кредитование: методы борьбы за рынок

В настоящий момент потребительское кредитование является одним из самых доходных видов банковских услуг. Скачкообразный рост этого рынка сопровождается усилением конкуренции. Борьба за клиентуру требует от банков не только формирования выгодных предложений, но и поиска таких маркетинговых решений, которые позволили бы успешно продвигать эти предложения на рынке.

Страниц: 8
Рейтинг:

Столярова А.В.

МУ — 2006, №1

Оценка стоимости инвестиций в брендинг

Целью данной статьи является представление читателям журнала инновационного подхода к оценке необходимого уровня инвестиций в создание бренда. Автор рассматривает разработку бренда как инвестиционный проект, для оценки которого применимы такие же финансовые инструменты, как и для традиционных инвестиционных проектов.

Самым распространенным на сегодняшний день методом оценки инвестиционных проектов является метод DCF - дисконтированного потока будущих денежных средств. Однако у данного метода есть существенный недостаток: при его использовании не учитывается возможность принятия решений в течение периода прогнозирования, т. е. компания воспринимается как пассивный инвестор.

Метод оценки инвестиционных проектов с помощью опционного ценообразования позволяет учитывать будущие возможности увеличения денежных потоков, генерируемых брендом. В рамках данного подхода компания рассматривается в качестве активного инвестора, способного корректировать свои действия по созданию бренда в зависимости от рыночной ситуации и внутрифирменных возможностей.

Страниц: 8
Рейтинг:

Дворникова Е.В.

БМ — 2005, №6

Риск-менеджмент и количественное измерение финансовых рисков в нефинансовых корпорациях (Часть 2)

В первой части статьи были рассмотрены основные принципы и приведены примеры вычисления рисковой стоимости (VaR). Во второй части статьи мы рассматриваем три подхода к вычислению стоимостной метрики риска для нефинансовых корпораций, а также приводим конкретные примеры вычисления рисковой прибыли (EaR), рисковой прибыли на акцию (EPSaR) и кэш-фло в условия риска (CFaR).

Страниц: 14
Рейтинг:

Лукашов А.В.

УКФ — 2005, №6

Финансы

(текущий раздел)

Банковское дело

Кредитование

Биржевая торговля

Государственные финансы

Инвестирование

Страхование

Факторинг