1. Библиотека
  2. Каталог тем
  3. Финансы
  4. Инвестирование
  5. Портфельные инвестиции

Построение кривой доходности на основе аналитического обращения функциональной связи между рыночными данными и параметрами облигаций

В статье рассмотрена новая методика построения ежедневных кривых доходности с использованием методов функционального анализа и математической статистики. Предложенная методика позволяет сформировать ретроспективную базу данных таких параметров кривой, как общий уровень кривой доходности, наклон и т. п., по данным торгов ОФЗ. Эта база данных впоследствии может послужить основой для прогноза кривой доходности.

Страниц: 7
Рейтинг:

Чеготов М.В., Лобанов А.А.

УФР — 2006, №4

Российский срочный рынок (Часть 2)

Для реализации своей основной функции рынок деривативов должен работать по цивилизованным правилам, в условиях правильного рыночного регулирования, обеспечивающего гарантии участникам сделок. Начал ли российский фьючерсный рынок двигаться в этом направлении? Предлагаем вашему вниманию вторую часть статьи, которая посвящена вопросам, касающимся современного состояния российского срочного рынка (начало читайте в №3/2006 журнала).

Страниц: 15
Рейтинг:

Кандинская О.А.

УКФ — 2006, №4

Логико-вероятностное моделирование портфеля ценных бумаг с использованием копул

В данной статье представлена методика использования аппарата копул в процессе моделирования портфеля ценных бумаг по логико-вероятностной теории (ЛВ) с группами несовместных событий (ГНС). Приводятся результаты вычислений для нескольких видов копул, и обосновывается эффективность сочетания возможностей ЛВ-теории риска с ГНС и аппарата копул.

Страниц: 13
Рейтинг:

Алексеев В.В., Шоколов В.В., Соложенцев Е.Д.

УФР — 2006, №3

Динамическая модель расчета рисковой стоимости: методологические аспекты и примеры практического применения

В данной статье проводится обзор динамических стратегий расчета рисковой стоимости (РС). Автор предлагает вниманию читателей собственную динамическую модель оценки РС, разработанную с помощью таких методов моделирования, как исторический и метод Монте-Карло, а также анализирует возможности ее апробации и применения на практике.

Страниц: 15
Рейтинг:

Рогачев А.Ю.

УФР — 2006, №3

Российский срочный рынок (часть I)

Первые в России фьючерсные торги состоялись в Москве 21 октября 1992 г. Это событие положило начало формированию отечественного срочного рынка. В настоящей статье, представленной в двух частях, рассматриваются этапы развития и современное состояние российского рынка производных инструментов. Первая часть описывает историю формирования срочного рынка в нашей стране и его развитие вплоть до кризиса августа 1998 г.

Страниц: 14
Рейтинг:

Кандинская О.А.

УКФ — 2006, №3

Паевые инвестиционные фонды: природа и преимущества

Статья посвящена проблемам становления в России рынка коллективных инвестиций. Автор описывает основные тенденции развития этого рынка, а также трудности, с которыми
сталкиваются управляющие компании, работающие с частными клиентами паевых фондов.

Страниц: 8
Рейтинг:

Лапин М.С.

УКФ — 2006, №3

Российская биржевая торговля (Часть 2)

На современном этапе экономического развития России товарная биржа как биржа реального товара утратила свое значение. Аналогичный процесс произошел во всех развитых странах. Биржи реального товара сохранились лишь в ряде развивающихся государств. Нужно ли реанимировать российскую биржевую торговлю реальным товаром? Автор освещает этот вопрос, привлекая разнообразные источники и свой опыт работы в качестве брокера на товарном рынке МТБ в 1992 г.

Страниц: 13
Рейтинг:

Кандинская О.А.

УКФ — 2006, №2

Роль профессионального участника рынка ценных бумаг в привлечении и обслуживании долгового финансирования предприятия

Без внешнего финансирования не может развиваться ни одна современная компания. В тезисах рассказывается о способах привлечения долгового финансирования и роли, которую в этом процессе играет профессиональный участник рынка ценных бумаг.

Страниц: 5
Рейтинг:

Шахурин В.В.

УКФ — 2006, №2

Оценка рисков бивалютного портфеля

В статье рассмотрена оценка рисков, возникающих при изменениях параметров бивалютного портфеля; получена математическая модель, оценивающая риски портфеля, состоящего из доллара США и евро. Кроме того, автор показывает, какими могут быть последствия увеличения доли евро в портфеле выше 20–25%.

Страниц: 10
Рейтинг:

Ушаков М.В.

УФР — 2006, №2

Доходности акций как устойчивые случайные величины

В данной работе исследуются параметры устойчивых приближений курсов корпоративных ценных бумаг российских и зарубежных компаний, а также финансовых индексов разных стран. Установлено, что статистические оценки меры риска CVaR (и в меньшей степени VaR) доходностей акций и индексов с достаточно высокой точностью можно определить, используя нормальное приближение с линейной (от длительности временного промежутка) поправкой.

Страниц: 10
Рейтинг:

Бронштейн Е.М., Гвоздев В.В.

УФР — 2006, №2

Портфельные инвестиции

(текущий раздел)

Биржевая торговля

Рынок акций Рынок деривативов Рынок облигаций Товарные биржи Фондовые индексы

Риск и доходность

Технический анализ

Фундаментальный анализ