Логико-вероятностное моделирование портфеля ценных бумаг с использованием копул
Алексеев В.В., Шоколов В.В., Соложенцев Е.Д.

Аннотация

В данной статье представлена методика использования аппарата копул в процессе моделирования портфеля ценных бумаг по логико-вероятностной теории (ЛВ) с группами несовместных событий (ГНС). Приводятся результаты вычислений для нескольких видов копул, и обосновывается эффективность сочетания возможностей ЛВ-теории риска с ГНС и аппарата копул.

Содержание

Копулы;

Основные положения ЛВ-теории риска портфеля ценных бумаг;

Моделирование совместного распределения

доходности активов с использованием

аппарата копул;

Примеры моделирования распределения

доходности портфеля с помощью различных копул;

Пример управления портфелем ценных

бумаг с использованием ЛВ-модели и аппарата копул;

Отрасли:
Ключевые слова: логико-вероятностная модель, риск, многомерное вероятностное распределение, активы, портфель, дискретное распределение, копула
Журнал: «Управление финансовыми рисками» — №3, 2006 (© Издательский дом Гребенников)
Объем в страницах: 13.
Кол-во знаков: около 18,733.

1. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции. — М.: ИНФРА, 2001.

2. Uryasev S., Rockafellar R. T. (2002). Conditional value-at-risk for general loss distributions. Journal of Banking & Finance, №26, pp. 1443–1471.

3. Giannopoulos K. (2002). VaR modeling on long run horizons. Proceedings of International Scientific School «Modeling and Analysis of Safety and Risk in Complex Systems», July 2–5. St. Petersburg, IPME RAS.

4. Solojentsev E. D., Alekseev V. V. (2003). Logic and probabilistic theory of security portfolio risk. Proceedings of International Scientific School «Modeling and Analysis of Safety and Risk in Complex Systems», August 20–23. St. Petersburg: IPME RAS.

5. Соложенцев Е. Д. Сценарное логико-вероятностное управление риском в бизнесе и технике. — СПб.: Бизнес-пресса, 2006. — 560 с.

6. Alexeev V. V. , Chokolov V. V. (2005). Logic and Probabilistic risk management of security portfolio. Proceedings of International Scientific School «Modeling and Analysis of Safety and Risk in Complex Systems», June 28–July 1. St. Petersburg: IPME RAS, pp. 164–178.

7. Рябинин И. А. Надежность и безопасность структурно-сложных систем. — СПб.: Политехника, 2000.

8. Nelsen R. B. (1999) Introduction to Copulas, New York, Springer-Verlag.

9. Krymsky V. G., Akhmedjanov F. M., Balaba K V. (2005). Assessing risk associated with gas transmission pipeline: copula based approach. Proceedings of International Scientific School «Modeling and Analysis of Safety and Risk in Complex Systems», June 28–July 1. St. Petersburg: IPME RAS.

Соложенцев Евгений Дмитриевич

Соложенцев Евгений Дмитриевич
доктор технических наук

Заслуженный деятель науки РФ. Заведующий лабораторией "Интегрированных интеллектуальных систем автоматизированного проектирования" Института проблем машиноведения РАН.

Санкт-Петербург

Профессор Санкт-Петербургского государственного университета аэрокосмического приборостроения. Защитил докторскую диссертацию в Институте кибернетики АН УССР (г. Киев). Работал заведующим отделами автоматизированных систем управления в промышленности (г. Горький и г. Сумы). С 1986 г. работает в ИПМаш РАН. Автор более 150 научных работ, в том числе шести книг и десяти публикаций на английском языке. Создал научные основы построения систем автоматизированной доводки сложных систем. Разработал логико-вероятностную теорию риска неуспеха с группами несовместных событий для проблем классификации, инвестиций, эффективности и менеджмента.

Другие статьи автора 5

Алексеев Вадим Вячеславович

Алексеев Вадим Вячеславович

Аспирант, программный разработчик лаборатории "Интегрированные системы автоматизированного проектирования" Института проблем машиноведения РАН.

Санкт-Петербург

Автор ряда научных работ.

Шоколов Валентин Владиславович

Шоколов Валентин Владиславович

Аспирант лаборатории ИСАПР ИПМаш РАН.

Санкт-Петербург

Автор ряда научных работ.