Динамическая модель расчета рисковой стоимости: методологические аспекты и примеры практического применения

Рогачев Андрей Юрьевич

Развитие динамических моделей для управления финансовым рисками;

Декомпозиция Холесского;

Построение модели;

Данные и погрешности данных;

Процесс моделирования;

Финансы

Ключевые слова: рисковая стоимость, динамические модели, декомпозиция Холесского, индексы, историческое моделирование, метод Монте-Карло

Аннотация

В данной статье проводится обзор динамических стратегий расчета рисковой стоимости (РС). Автор предлагает вниманию читателей собственную динамическую модель оценки РС, разработанную с помощью таких методов моделирования, как исторический и метод Монте-Карло, а также анализирует возможности ее апробации и применения на практике.

Журнал: «Управление финансовыми рисками» — №3, 2006 (© Издательский дом Гребенников)

Объем в страницах: 15

Кол-во знаков: около 32,831

Библиографическая ссылка: печать / интернет

* Деятельность Meta (соцсети Facebook и Instagram) запрещена в России как экстремистская.

1. Basak S. and Shapiro A. (2001). Value-at-Risk Based Risk Management: Optimal Polices and Asset Prices. Review of Financial Studies, 14(2), pp. 371–405.

2. Butenko S., Golodnikov A. and Uryasev S. (2003). Optimal and Security Liquidation Algorithm. Research Report 2003-1, ISE Dept., University of Florida.

3. Cuoco D., He H. and Issaenko S. (2001). Optimal Dynamic Trading Strategies with Risk Limits. Working Paper, Wharton School, University of Pennsylvania.

4. Danielsson J., Shin H.-S. and Zigrand J.-P. (2001). Asset Price Dynamics with Value-at-Risk Constrained Traders. Working Paper, Department of Accounting & Finance and Financial Market Group, London School of Economics.

5. Denecker K., Van Assche S., Crombez J., Vander Vennet R. and Lemahieu I. (2001). Value-at-Risk Prediction Using Context Modelling. The European Physical Journal, 20, pp. 481–492.

6. Fusai G. and Luciano E. (2000). Dynamic Value-at-Risk under Optimal and Suboptimal Portfolio Polices. European Journal of Operational Research, 135(2), pp. 249–269.

7. Greene W. H. (2003). Econometric Analysis, Fifth Edition, Prentice Hall, New York.

8. Jorion P. (2000). Value at Risk — The New Benchmark for Controlling Market Risk, McGraw-Hill, New York.

9. Leippold M., Trojani F. and Vanini P. (2003). Equilibrium Impact of Value-at-Risk. Working Paper, Swiss Banking Institute, University of Zurich.

10. Rogachev A. (2004). Dynamic Strategy of Portfolio Value-at-Risk. Journal of Performance Measurement, 8(3), pp. 55–70.

Рогачев Андрей Юрьевич

Управляющий партнер компании «AnMaRo Консалтинг».

г. Базель, Швейцария

Другие статьи автора 7

Электронная библиотека