Управление ценовыми рисками на сырьевые товары (commodities) для нефинансовых корпораций (Часть 2)
Лукашов А.В.

Аннотация

В первой части статьи рассматривались способы управления ценовыми рисками с помощью форвардных и фьючерсных контрактов. Вторая часть посвящена сырьевым свопам, сырьевым кредитам и облигациям, а также управлению ценовыми рисками в структурированном финансировании.

Содержание

Сырьевые свопы;

Фиксированный и плавающий свопы;

Базисный и маржинальный свопы;

Ценообразование и оценка стоимости сырьевых фиксированных и азиатских свопов;

Сырьевые кредиты и облигации;

Управление ценовыми рисками и структурированные финансы;

Отрасли:
Ключевые слова: ценовые риски, сырьевой своп, фиксированный своп, базисный своп, маржинальный своп, азиатский своп, сырьевые кредиты и облигации, структурированные финансы
Журнал: «Управление финансовыми рисками» — №3, 2006 (© Издательский дом Гребенников)
Объем в страницах: 25.
Кол-во знаков: около 47,343.

1. UNCTAD (1998). A Survey of Commodity Risk Management Instruments. Report by the UNCTAD secretariat.

2. Ricard C. and Wolf A. (2004). Jet Fuel Strategies: Options Available for Airlines and a Survey of Industry Practices. Working paper. Kellogg School of Management. Northwestern University.

3. Hedging Jet Fuel Purchases. (2005). BMO Commodities Derivatives Group.

4. Hedging Strategies for Oil Producers. Sempra Commodities. Подробнее .

5. Hedging Strategies for Oil End Users. Sempra Commodities. Подробнее .

6. Australian Dollar Wheat Swap. (2004). Product Disclosure Statement. Westpac Banking Corporation.

7. Agricultural Swap. (2005). Product Disclosure Statement. Commonwealth Bank of Australia. Подробнее .

8. Energy Swap. (2004). Product Disclosure Statement. Commonwealth Bank of Australia .Подробнее .

9. Chance D. M. (2003). Pricing and Valuation of Commodity Swaps. Teaching Note 97–08. Подробнее .

10. Chance D. M. (1996). Asset Swaps with Asian Style Payoffs. The Journal of Derivatives, 3 (Spring, 1996), 64–77.

11. Commodity Swaps. (2006). Valuation and Risk Management Solutions for Financial Securities and Derivatives. FinCAD XL 9. January, 2006. FinancialCad Corporation. Подробнее .

12. Atta-Mehta J. (2004). Commodity-linked bonds: A Potential means for Les-developed Countries to Raise Foreign Capital. Bank of Canada. Working paper 20.

13. Jin Y. and Turvey C. (2002). Hedging Financial and Business Risks in Agriculture with Commodity-Linked Loans. Agricultural Finance Review, Spring, pp. 41–57.

14. Gibson R. and Schwartz E. S. (1990) Stochastic Convenience Yield and the Pricing of Oil Contingent Claims. The Journal of Finance, 45(3), July, pp. 959–976.

15. Royal Bank of Canada (2005). Principal Protected Commodity-Linked Notes. Information Statement. — Подробнее .

16. UNCTAD. (2001). Potential Applications of Structured Commodity Financing Techniques for Banks in Developing Countries, Study prepared by the UNCTAD Secretariat.

17. Smithson C. (1998). Managing Financial Risk: A Guide to Derivative Products, Financial Engineering, and Value Maximization. McGraw-Hill; 3 ed., June.

18. Hew D. (2000). Structured Finance Deals. How do they work and will they work?

19. Dubai completes loan payments — Dubai Aluminium Co. Ltd — Brief Article American Metal Market (2000).

Лукашов Андрей Валерьевич

Лукашов Андрей Валерьевич

Руководитель Департамента финансового консультирования компании "Форум-консалтинг", специалист по корпоративным финансам, прогнозированию и ценообразованию. Независимый консультант.

Москва

Окончил Высшую школу бизнеса Чикагского университета со степенью магистра бизнес администрации (MBA) по специализации в аналитических финансах, финансовом менеджменте и маркетинге. Работал в ряде консалтинговых компаний в США и России, консультировал компании Motorola, Sears, United Airlines, Bosch, Associates First Capital и др. Автор ряда научных публикаций и семинаров. Преподавал в Высшей Школе Экономики на факультете Менеджмента. .

Другие статьи автора 18