1. Библиотека
  2. Каталог отраслей
  3. Финансы
  4. Инвестирование

Использование энтропии и информации связи в построении инвестиционных портфелей

В статье рассматривается классическая теория Марковица, в которой в качестве
меры риска используется энтропия, а в качестве меры взаимосвязи — энтропия
связи. Энтропия и информация связи рассчитываются с помощью метода гистограмм. В работе показано, что при таком подходе получаются оптимальные портфели, существенно отличающиеся от построенных при помощи стандартных методов. Автор анализирует трехмерную информацию связи и демонстрирует, как можно использовать ее при управлении инвестиционным портфелем.

Страниц: 9
Рейтинг:

Геворгян Р.А.

УФР — 2012, №3

Энтропийный подход к оценке рыночных рисков

Энтропия и информация связи являются альтернативными мерами неoпределенности и взаимосвязи инструментов финансового рынка. Автор описывает методы расчета этих параметров и показывает, что оценки их применения для наиболее ликвидных российских акций существенно отличаются от оценок по обычным мерам неопределенности и взаимосвязи. Эти параметры могут быть использованы в построении портфелей и в риск-менеджменте.

Страниц: 8
Рейтинг:

Геворгян Р.А.

УФР — 2012, №2

Особенности формирования инвестиционного портфеля ПИФов

Вопрос оценки эффективности работы того или иного ПИФа является одним из
основных для потенциальных инвесторов. Главным показателем эффективности,
несомненно, считается доходность фонда, которая во многом зависит от качества
его инвестиционного портфеля. В этих условиях процесс выбора перспективных
ценных бумаг для включения их в портфель фонда является основным при создании нового ПИФа.

Страниц: 9
Рейтинг:

Гребнев А.А.

УКФ — 2012, №1

Влияние нефундаментальных факторов на инвестиционную активность компаний

В статье сделан упор на исследование влияния структуры собственности на инвестиционное поведение компаний. Автор выделяет нефундаментальные микроэкономические факторы: концентрация собственности, диверсификация типов собственников, влияние различных типов акционеров, таких как институциональные и государственные собственники, миноритарные и контролирующие
акционеры, — а также определяет роль концентрации собственности и различных типов собственников в формировании инвестиционной политики компании.

Страниц: 11
Рейтинг:

Черкасова В.А.

УКФ — 2012, №1

Цикличность развития рынка паевых инвестиционных фондов и специфика отечественных инвесторов как основа формирования стратегий маркетинга управляющих компаний

В статье приведены результаты анализа развития рынка паевых инвестиционных
фондов (ПИФов) за 2004–2010 гг., а также опроса, целью которого было выявление уровня информированности населения относительно специфики инвестирования в ПИФы. Предложены меры для повышения эффективности стратегий маркетинга в условиях изменения конъюнктуры изучаемого рынка.

Страниц: 22
Рейтинг:

Фукс А.О., Христофорова И.В.

МУ — 2012, №1

Теория экстремальных значений и байесовский анализ в оценивании уровня рыночного риска

В статье рассматривается использование обобщенного распределения Парето для описания распределения доходностей дневных значений индекса РТС. Применение байесовского подхода, состоящего в декомпозиции распределения параметров модели на правдоподобие и априорное распределение, позволило определить положение начала хвоста распределения без принятия дополнительных эмпирических допущений и получить реалистичную оценку меры риска (VaR).

Страниц: 10
Рейтинг:

Журавлев И.Б.

УФР — 2011, №4

Управление портфелем ценных бумаг через контроль совокупного финансового риска

В статье предложен подход к управлению инвестициями НПФ через единый стандарт контроля финансовых рисков - совокупный финансовый риск. Рассмотрены общие подходы к оценке кредитных, рыночных и рисков ликвидности, проанализированы методы управления величиной совокупного финансового риска.

Страниц: 7
Рейтинг:

Ногин Ю.Б.

УФР — 2011, №4

Кривые временной структуры процентных ставок на рынке корпоративных облигаций

В статье рассматриваются кривые временной структуры процентных ставок, которые отражают зависимость стоимости заимствования от срока. Основной акцент делается на корпоративных эмитентах. Предлагается методология количественной оценки, позволяющая учесть особенности корпоративного сектора. В работе приведены количественные примеры расчетов для российских рублевых облигаций в стабильный и кризисный периоды.

Страниц: 18
Рейтинг:

Корнев К.В.

УФР — 2011, №4

Использование копула-функций при формировании портфелей ценных бумаг

В статье рассмотрены возможности использования копула-функций в целях изучения поведения и взаимного влияния курсов акций. Авторы описывают различия по данному аспекту между российским и американским фондовыми рынками, приводят результаты сравнительного анализа доходностей равновзвешенных портфелей, состоящих из двух и трех акций.

Страниц: 8
Рейтинг:

Бронштейн Е.М., Калимуллина Л.Д.

УФР — 2011, №3

Роль информационной системы в маркетинговой деятельности эмитента

Современным компаниям приходится постоянно конкурировать, привлекая капитал. В отличие от рынков обычных товаров и услуг, на рынке ценных бумаг компании соперничают не только с отраслевыми конкурентами, но и с фирмами из других отраслей. В сложившейся ситуации эмитенту важно разработать эффективную стратегию и тактику деятельности на рынке ценных бумаг, что невозможно без создания постоянно функционирующей маркетинговой информационной системы (МИС).

Страниц: 11
Рейтинг:

Габидинова Г.С., Хайруллин Б.А.

УКФ — 2011, №3

Инвестирование

(текущий раздел)