Использование энтропии и информации связи в построении инвестиционных портфелей
Геворгян Р.А.

Аннотация

В статье рассматривается классическая теория Марковица, в которой в качестве меры риска используется энтропия, а в качестве меры взаимосвязи — энтропия связи. Энтропия и информация связи рассчитываются с помощью метода гистограмм. В работе показано, что при таком подходе получаются оптимальные портфели, существенно отличающиеся от построенных при помощи стандартных методов. Автор анализирует трехмерную информацию связи и демонстрирует, как можно использовать ее при управлении инвестиционным портфелем.

Содержание

Принципы построения портфеля;

Описание данных и расчет энтропии и информации связи;

Полученные результаты;

Ключевые слова: риск, оптимальный портфель, энтропия, информация связи, теория Марковица
Журнал: «Управление финансовыми рисками» — №3, 2012 (© Издательский дом Гребенников)
Объем в страницах: 9.
Кол-во знаков: около 8,011.

1. Markowits H.M. (1952). «Portfolio selection». Journal of Finance, Vol. 7, No. 1.

2. Геворгян Р.А. Энтропийный подход к оценке рыночных рисков // Управление финансовыми рисками. - 2012. - №2.

3. Shannon C. (1948). «A mathematical theory of communication». The Bell System Technical Journal, Vol. 27, pp. 379–423, 623–656.

4. Moddemeijer R. (1999). «A statistic to estimate the variance of the histogram-based mutual information estimator based on dependent pairs of observation». Signal Processing, Vol. 75, pp. 51–63.

5. Darbellay G. (1998). «Predictabiliy: an information-theoretic perspective». In: Prochazka A., Uhlir J., Rayner P.J.W. and Kigsbury N.G. (1998). Signal Analysis and Prediction Boston. Birkhausereds.

6. Стратанович Р.Л. Теория информации, - М.: Советское радио, 1975.

Геворгян Рубен Альбертович

Геворгян Рубен Альбертович
д. э. н., к. ф.-м. н.
профессор

Профессор кафедры математических моделей в экономике факультета экономики и управления Ереванского государственного университета.

г. Ереван, Армения

Другие статьи автора 5