Энтропийный подход к оценке рыночных рисков
Геворгян Р.А.

Аннотация

Энтропия и информация связи являются альтернативными мерами неoпределенности и взаимосвязи инструментов финансового рынка. Автор описывает методы расчета этих параметров и показывает, что оценки их применения для наиболее ликвидных российских акций существенно отличаются от оценок по обычным мерам неопределенности и взаимосвязи. Эти параметры могут быть использованы в построении портфелей и в риск-менеджменте.

Содержание

Введение;

Энтропия и информация связи;

Эмпирические результаты;

Заключение;

Ключевые слова: риск, теория информации, энтропия, информация связи, управление активами
Журнал: «Управление финансовыми рисками» — №2, 2012 (© Издательский дом Гребенников)
Объем в страницах: 8.
Кол-во знаков: около 12,002.

1. Maasoumi E. (1993). «A compendium to information theory in economics and econometrics». Econometr/cs Rev/ews, Vol. 12, No. 2, pp. 137-181.

2. Soofi E. (1997). «Information theoretic regression methods». In: Fomby T., Hill R.C. (Eds.). Advances /n Econometr/cs — Apply/ngMax/mum Entropy to Econometr/c Problems. Vol. 12. London: Jai Press Inc.

3. Philippatos G., Wilson C. (1972). «Entropy, market risk and the selection of efficient portfolios». Appl/ed Econom/cs, Vol. 4, pp. 209-220.

4. Ebrahimi N., Maasoumi E., Soofi E. (1999). «Ordering univariate distributions by entropy and variance». Journal of Econometr/cs, Vol. 90, No. 2, pp. 317-336.

5. Nawroski D. (1983). «A comparison of risk measures when used in a sample portfolio selection heuristic». Journal of Bus/ness F/nance and Account/ng, Vol. 10, pp. 183-194.

6. Dionisio A., Menezes R., Mendes D.A. (2006). «An econophysics approach to analyse uncertainty in financial markets: an application to the Portuguese stock market». The European Phys/cal Journal B, Vol. 50, pp. 161-164.

7. Shannon C. (1948). «A mathematical theory of communication)). The Bell System Techn/cal Journal, Vol. 27, pp. 379-423, 623-656.

8. Стратанович Р.Л. (1975). Теория информации. — М.: Советское радио, 1975.

9. Moddemeijer R. (1999). «A statistic to estimate the variance of the histogram-based mutual information estimator based on dependent pairs of observations S/gnal Process/ng, Vol. 75, pp. 51-63.

Геворгян Рубен Альбертович

Геворгян Рубен Альбертович
д. э. н., к. ф.-м. н.
профессор

Профессор кафедры математических моделей в экономике факультета экономики и управления Ереванского государственного университета.

г. Ереван, Армения

Другие статьи автора 5