Влияние международной диверсификации активов на риск и доходность инвестиционного портфеля

Барайсс Вальтер; Мариненко Максим Станиславович

Краткая история инвестиций в финансовые рынки стран с развивающейся экономикой

вплоть до конца XX в.;

Разрыв риск–доходность в портфелях из национальных и международных ценных бумаг;

Аргументы в пользу глобальной

диверсификации: снижение риска

и повышение доходности;

Риски, связанные с международными инвестициями;

Новая парадигма: от международной диверсификации к глобальному инвестированию;

Снижение рисков Диверсификация

Финансы Управление рисками

Финансы Инвестирование

Аннотация

В статье, открывшей серию "Различные аспекты современного управления инвестиционным портфелем", мы кратко охарактеризовали концепцию диверсификации как средства, используя которое можно повысить скорректированную по риску доходность инвестиций. Во второй статье, вошедшей в данную серию, мы проведем развернутый анализ концепции глобальной диверсификации и обсудим вопрос о том, почему инвесторам следует не только вкладывать капитал в различные классы активов, но и диверсифицировать инвестиционные портфели в глобальном масштабе с целью повышения скорректированной по риску доходности.

Журнал: «Управление финансовыми рисками» — №3, 2005 (© Издательский дом Гребенников)

Объем в страницах: 9

Кол-во знаков: около 21,508

Библиографическая ссылка: печать / интернет

* Деятельность Meta (соцсети Facebook и Instagram) запрещена в России как экстремистская.

1. Hooke, Jeffrey C. Portfolio Investment. In: Emerging Markets: A Practical Guide for Corporations, Lenders, and Investors.

2. Solnik, Bruno. Global Considerations for Portfolio Construction.

3. Solnik, Bruno and McLeavey, Dennis. International Investments. Boston 2003. 5th edition. The case for International Diversification. Chapter 9, p. 451–506.

Барайсс Вальтер

Менеджер группы отчетности (Group Reporting Manager) дочерней компании по управлению активами Royal Bank of Scottland — Coutts Bank von Ernst.

Цюрих

Ранее занимал должность контроллера (Controller), UBS Group (Швейцария). Занимается информационно-аналитическими исследованиями состояния мировой экономики и локальных финансовых рынков. Окончил Бернский университет. Член Международной ассоциации специалистов по управлению рисками (Global Association of Risk Professionals — GARP). Работал контроллинг-консультантом в GB Controlling AG (Германия), заместителем финансового директора Copy Quick AG (Швейцария), занимался преподавательской деятельностью. Сфера практических интересов: управление финансами (Wealth Management), стратегический контроллинг, финансовый риск-менеджмент, производные финансовые инструменты. Автор ряда научных публикаций.

Другие статьи автора 4

Мариненко Максим Станиславович

Руководитель московского офиса Big Ben Consulting Group.

Москва

Окончил экономический факультет Московской сельскохозяйственной академии им. К. А. Тимирязева по специализации "Экономика инвестиционной деятельности", Московскую государственную юридическую академию, аспирантуру юридического факультета Государственного университета по землеустройству. Стажировался по программам "Управление личными и корпоративными финансами" (Thornton Springer, Лондон) и "Практика стратегического планирования и прогнозирования экономической деятельности в странах ЕС" (West Union Group, Берлин). Консультирует по вопросам ведения инвестиционной деятельности в странах ЕС. Работал ранее юрисконсультом в Адвокатском Бюро №2 (международное право, корпоративное право стран ЕС). Сфера практических интересов: управление финансами (Wealth Management), экономико-правовой анализ инвестиционных проектов. Автор ряда научных публикаций.

Другие статьи автора 4

Электронная библиотека