Моделирование вероятности дефолта российских банков с учетом макропараметров
Карминский А.М., Пересецкий А.А., Головань С.В.

Аннотация

Показатели надежности банков, например норматив Н1 достаточности капитала, применяемый Центральным банком Российской Федерации, могут иметь различный смысл в периоды подъема и спада экономики. В статье используется эконометрический подход для анализа влияния факторов макроэкономического окружения на устойчивость банка. Описываемые модели построены на основе базы данных по функционированию российских банков в 1996–2001 гг., а также материалов ЦБ РФ по отзыву банковских лицензий и банкам, попавшим под управление Государственной корпорации "Агентство по реструктуризации кредитных организаций" (АРКО). Эффективность прогнозов оценивается по критериям, основанным на минимизации потерь инвесторов. Возможно применение данных моделей в системах мониторинга как отдельных банков, так и банковской системы в целом. Соответствующие подходы рассматриваются в работах Базельского комитета как часть IRB (Internal Rating Based) - внутрибанковской методики оценки риска заемщиков.

Содержание

Описание данных, переменных и моделей;

Исследование моделей;

Методы сравнения моделей;

Оптимальные критерии отбора

и интерпретация результатов;

Журнал: «Управление финансовыми рисками» — №3, 2005 (© Издательский дом Гребенников)
Объем в страницах: 14.
Кол-во знаков: около 31,123.

1. Sahajwala R., Bergh van den P. (2002). Supervisory Risk Assessment and Early Warning Systems. Basel Committee on Banking Supervision Working Papers, No. 4.

2. Kolari J., Glennon D., Shin H., Caputo M. (2002). Predicting large US commercial bank failures. Journal of Economics and Business, No. 54.

3. Demirguс-Kunt A. and Detragiache E. (1998). The determinants of banking crises in developed and developing countries. IMF Staff Papers, 45(1), pp. 81–109.

4. Гаршин В. В. Макроэкономические факторы как составляющие стабильного развития банка. — М.: Российская экономическая школа, 2003.

5. Borio C. Towards a macroprudential framework for financial supervision and regulation? BIS Working Papers, No. 128.

6. Amato J. D., Furfine C. H. (2003). Are credit rating procyclical? BIS Working Papers, No. 129.

7. Segoviano M. A., Lowe P. (2002). Internal ratings, the business cycle and capital requirements: some evidence from an emerging market economy. BIS Working Papers, No. 117.

8. Головань С. В., Карминский А. М., Копылов А. В., Пересецкий А. А. Модели вероятности дефолта российских банков. I. Предварительное разбиение банков на кластеры. — М.: Российская экономическая школа, 2003.

9. Головко Е. Л., Сидоров В. Г., Пересецкий А. А., Карминский А. М., Ван Суст А. Г. О. Анализ рейтингов российских банков. — М.: Российская экономическая школа, 2002.

10. Estrella А. (2002). Credit Ratings and Complementary Sources of Credit Quality Information. Basel Committee on Banking Supervision Working Papers, No. 3.

11. Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков. — М.: Аспект Пресс, 1999.

12. Магнус Я. Р. , Катышев П. К., Пересецкий А. А. Эконометрика. Начальный курс. — 7-е изд. — М.: Дело, 2005.

Карминский Александр Маркович

Карминский Александр Маркович
д. э. н., д. т. н.
профессор

Профессор Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики».

г. Москва

Другие статьи автора 14

Пересецкий Анатолий Абрамович

Пересецкий Анатолий Абрамович
к. ф.-м. н.

Ведущий научный сотрудник Центрального экономико-математического института Российской академии наук. Профессор Российской экономической школе (РЭШ).

Москва

Более десяти лет занимается вопросами эконометрического анализа финансового рынка и банковской системы России. Автор работ в области топологии, геометрической теории дифференциальных уравнений, прикладного кластерного анализа и математического моделирования. Среди печатных работ — неоднократно переиздававшиеся учебник и сборник задач по эконометрике.

Другие статьи автора 4

Головань Сергей Витальевич

Головань Сергей Витальевич

Преподаватель Российской экономической школы.

Москва

Окончил механико-математический факультет МГУ им. М. В. Ломоносова. Научные интересы: вопросы эконометрики, в том числе применительно к банковской системе, макроэкономика. Имеет ряд публикаций по эконометрическим моделям дефолтов банков.