Практика применения VaR-методологии для оценки и управления кредитным риском в "Альфа-Банке".
Гальперин Ф., Бобышев А.А., Мищенко Я.В.

Аннотация

Кредитный риск является основным риском большинства коммерческих банков, и это объясняет важность его правильной оценки. В последние годы применение метода VaR для оценки и управления кредитным риском становится стандартным инструментом управления рисками западных банков. Авторы данной статьи освещают различные подходы к оценке кредитного риска заемщика и принципы построения модели кредитного портфеля, описывают реальную модель, используемую в ОАО "Альфа-Банк" для оценки кредитного риска, рассказывают о возможностях применения ее результатов и предлагает направления дальнейшего развития модели. Статья основана на практическом опыте ОАО "Альфа-Банк".

Содержание

Зачем CVaR нужен российскому банку?;
Обзор моделей;
Модель кредитного портфеля;
Выбор модели;
Данные — это главное!;
Данные для оценки recovery rates;
Результаты и применение модели;
Дальнейшее развитие;
Ожидаемые, неожиданные потери и экономический капитал;

Журнал: «Управление финансовыми рисками» — №2, 2005 (© Издательский дом Гребенников)
Объем в страницах: 9.
Кол-во знаков: около 29,169.

1. Nassim T. (1998). Limits of VaR. Derivatives Strategy, April, pp. 14–22. А также: Подробнее .

2. Пресс-релиз ЦБР от 08.06.2004. — Подробнее .

3. Altman E. (1968) Financial Ratios, Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy. Journal of Finance, Sept.

Гальперин Филипп

Гальперин Филипп
кандидат экономических наук

Директор по управлению рисками ОАО "Альфа-Банк".

Москва

Окончил Школу управления Йельского университета (Yale University School of Organization and Management) по специальности "Государственное и частное управление" (специализация: финансы и статистика). Получил степень кандидата экономических наук в Колумбийском университете (Columbia University) в области бизнес-администрирования (Ph. D program in Business Administration). Возглавлял управление рисков в представительстве Refco Overseas Ltd в Лондоне.

Бобышев Андрей Александрович

Бобышев Андрей Александрович

Начальник отдела по управлению рыночными рисками управления рисками ОАО "Альфа-Банк".

Москва

Окончил МГУ им. М. В. Ломоносова по специальности "Математические методы в экономике"; Российскую экономическую школу по специальности "Экономика".

Мищенко Яна Викторовна

Риск-менеджер отдела по управлению рыночными рисками управления рисками ОАО "Альфа-Банк".

Москва

Окончила МГУ им. М. В. Ломоносова по специальности "Прикладная математика, системное программирование"; Российскую экономическую школу по специальности "Экономика".