Аннотация

Мы начинаем публикацию серии статей, освещающих ряд тем, связанных с процессом контроля и регулирования рисков инвестиций в портфели активов. Как частные лица, так и организации-инвесторы пользуются единой схемой, однако наши статьи будут посвящены именно частным инвесторам. Мы собираемся предоставить частным инвесторам обзор современных технологий, используемых на развитых финансовых рынках для контроля и регулирования рисков инвестиций в портфели активов, а также информацию об оптимальном структурировании инвестиционного процесса и принятии решений о распределении наличных средств между разными видами активов для достижения оптимальной, т. е. скорректированной риском доходности в долговременной перспективе.
Целью настоящей статьи является описание концепции заявления об инвестиционной политике (Investment policy statement — IPS), которое должно стать связующим звеном между клиентом, консультантом и инвестиционным решением. Предлагаемая нами концепция инвестиционной политики базируется на основных принципах измерения и регулирования рисков портфельных инвестиций, предложенных лауреатом Нобелевской премии Г. Марковицем в 1952 г.