Инструменты контроля и регулирования частных инвестиций в портфели активов в современных условиях
Барайсс В., Мариненко М.С.

Аннотация

Мы начинаем публикацию серии статей, освещающих ряд тем, связанных с процессом контроля и регулирования рисков инвестиций в портфели активов. Как частные лица, так и организации-инвесторы пользуются единой схемой, однако наши статьи будут посвящены именно частным инвесторам. Мы собираемся предоставить частным инвесторам обзор современных технологий, используемых на развитых финансовых рынках для контроля и регулирования рисков инвестиций в портфели активов, а также информацию об оптимальном структурировании инвестиционного процесса и принятии решений о распределении наличных средств между разными видами активов для достижения оптимальной, т. е. скорректированной риском доходности в долговременной перспективе. Целью настоящей статьи является описание концепции заявления об инвестиционной политике (Investment policy statement — IPS), которое должно стать связующим звеном между клиентом, консультантом и инвестиционным решением. Предлагаемая нами концепция инвестиционной политики базируется на основных принципах измерения и регулирования рисков портфельных инвестиций, предложенных лауреатом Нобелевской премии Г. Марковицем в 1952 г.

Содержание

Заявление об инвестиционной политике (Investment policy statement — IPS);
Основные принципы формирования заявления об инвестиционной политике (ЗИП);
Составление заявления об инвестиционной политике (ЗИП);
Ожидания, связанные с рынком ценных бумаг;

Журнал: «Управление финансовыми рисками» — №2, 2005 (© Издательский дом Гребенников)
Объем в страницах: 10.
Кол-во знаков: около 30,262.

1. The Portfolio Management Process and the Investment Policy Statement. In: Maginn, John L., Tuttle, Donlad L., McLeavey, Dennis W., Pinto, Jerald E. (2003). Portfolio Management 1. AIRM Candidate Readings. Charlottesville, USA.

2. Managing Individual Investor Portfolios. In: Bronson, Jamrs W., Scanlan, Matthew H., Squires, Jan R. (2003). Portfolio Management 1. AIRM Candidate Readings. Charlottesville, USA.

Барайсс Вальтер

Барайсс Вальтер

Менеджер группы отчетности (Group Reporting Manager) дочерней компании по управлению активами Royal Bank of Scottland — Coutts Bank von Ernst.

Цюрих

Ранее занимал должность контроллера (Controller), UBS Group (Швейцария). Занимается информационно-аналитическими исследованиями состояния мировой экономики и локальных финансовых рынков. Окончил Бернский университет. Член Международной ассоциации специалистов по управлению рисками (Global Association of Risk Professionals — GARP). Работал контроллинг-консультантом в GB Controlling AG (Германия), заместителем финансового директора Copy Quick AG (Швейцария), занимался преподавательской деятельностью. Сфера практических интересов: управление финансами (Wealth Management), стратегический контроллинг, финансовый риск-менеджмент, производные финансовые инструменты. Автор ряда научных публикаций.

Другие статьи автора 4

Мариненко Максим Станиславович

Мариненко Максим Станиславович

Руководитель московского офиса Big Ben Consulting Group.

Москва

Окончил экономический факультет Московской сельскохозяйственной академии им. К. А. Тимирязева по специализации "Экономика инвестиционной деятельности", Московскую государственную юридическую академию, аспирантуру юридического факультета Государственного университета по землеустройству. Стажировался по программам "Управление личными и корпоративными финансами" (Thornton Springer, Лондон) и "Практика стратегического планирования и прогнозирования экономической деятельности в странах ЕС" (West Union Group, Берлин). Консультирует по вопросам ведения инвестиционной деятельности в странах ЕС. Работал ранее юрисконсультом в Адвокатском Бюро №2 (международное право, корпоративное право стран ЕС). Сфера практических интересов: управление финансами (Wealth Management), экономико-правовой анализ инвестиционных проектов. Автор ряда научных публикаций.

Другие статьи автора 4