1. Библиотека
  2. Каталог тем
  3. Финансы
  4. Инвестирование

Модель оценки нефинансовых рисков на основе контент-анализа

Прогнозирование воздействия новостных событий на изменение цен финансовых активов можно использовать для управления стоимостью компании. В  работе продемонстрирована возможность при помощи метода контент-анализа выявить степень влияния нефинансовых рисков на рыночную стоимость публичной компании. На примере четырех публичных компаний российского рынка авторы проводят тестирование метода, показывают его ограничения и возможности.

Страниц: 8
Рейтинг:

Поморина М.А., Ефимов Д.А., Лысцев С.С.

УУиФ — 2019, №1

Биржевые структурные облигации: обзор рынка, модели оценки

В работе исследуются зарубежный и отечественный рынки биржевых структурных облигаций (БСО). Предлагается обзор методов оценки стоимости этих инструментов, строятся модели ценообразования БСО, торгующихся на российском рынке, с их помощью производится расчет справедливой стоимости. Полученные результаты используются для выделения качественных особенностей инструментов. Также производится экономическая интерпретация полученных результатов.

Страниц: 19
Рейтинг:

Матвеев Е.О., Положишникова Ю.В., Черничин А.К.

УФР — 2018, №4

Геоплатформа в банке: от ипотеки до инвестиционных проектов

Статья посвящена применению алгоритмов машинного обучения с использованием географической информации для решения актуальных проблем банка. Многообразие и разнородность учитываемых при этом факторов существенно усложняют задачу установления причинно-следственных связей и прогнозирования результатов. Применение методов машинного обучения позволяет находить явные и скрытые зависимости между входными и выходными потоками данных, распределенная архитектура решения делает систему масштабируемой.

Страниц: 13
Рейтинг:

Коновалихин М.Ю., Суржко Д.А., Забалуев Р.Н., Кулик В.В.

УФР — 2018, №4

Достоверное прогнозированиe вероятности банкротства предприятий строительной отрасли c помощью метода системно-когнитивного анализа

Статья посвящена разработке модели прогнозирования финансового положения строительных предприятий. Предполагается, что существующие подходы к оценке вероятности банкротства недостаточно достоверны, поскольку не учитывают специфику деятельности предприятий отрасли. С помощью метода системно-когнитивного анализа авторы определяют основные признаки строительных предприятий — банкротов и «здоровых» предприятий, а также предлагают модель, обладающую высокой прогностической способностью.

Страниц: 7
Рейтинг:

Носкова А.Р., Алексеев А.О.

УФР — 2018, №3

Оценка стабильности отклонения гипотезы при использовании метода двигающегося окна с заданными размерами

Рост числа финансовых временных рядов требует новых инструментов и алгоритмов автоматизации рутинных процедур построения моделей. В статье представлен усовершенствованный метод двигающегося окна, позволяющий анализировать большее число групп временных рядов для окон разного размера, формировать обобщенную картину в отношении частоты отклонения гипотезы, представлять результаты расчетов в виде компактных таблиц, отражающих чувствительность отклонения гипотезы к размеру двигающегося окна.

Страниц: 15
Рейтинг:

Григорьев Р.А.

УФР — 2018, №3

Финтех-компании: что интересно инвесторам?

На сегодняшний день финтех является одним из самых активных в инновационном плане непроизводственных секторов мирового рынка. Он развивается крайне динамично, подтверждением чего служат как темп появления новых компаний, работающих в данном секторе, так и общий объем инвестиций в него. Цель авторского исследования состоит в выявлении факторов, определяющих инвестиционную привлекательность компаний в области финансовых технологий.

Страниц: 10
Рейтинг:

Назарова В.В.

УУиФ — 2018, №3

Анализ эффекта размера в ценообразовании финансовых активов на рынках капитала БРИКС

В статье представлены результаты тестирования эффекта размера на развивающихся рынках капитала стран БРИКС в период с января 2001 г. по апрель 2017  г. Тестирование показало, что для большинства стран БРИКС наблюдается отрицательная зависимость доходности акций от рыночной капитализации компании-эмитента. Более того, было обнаружено, что значимость эффекта размера зависит от волатильности рассматриваемого рынка: чем более изменчив рынок, тем более значим эффект размера.

Страниц: 15
Рейтинг:

Зайцева Е.С.

УУиФ — 2018, №3

Коррекция оценки рыночного риска на основе VaR с учетом дней ожидаемой повышенной волатильности

Сегодня в периоды неожиданных крупных колебаний на мировом финансовом рынке инвесторы вынуждены тщательно прогнозировать не только возможную доходность от вложений, но и потенциальный риск. Особое значение имеет учет рыночного риска, корректность измерения которого во многом обусловливает стабильность и результативность торговых стратегий. Предложенный авторами подход демонстрирует эффективность для почти половины эмитентов из состава американского фондового индекса.

Страниц: 13
Рейтинг:

Смирнов А.А., Пилюгин Г.В.

УУиФ — 2018, №3

Оценка рыночной стоимости своп-инструментов и их применение для хеджирования процентных рисков

В статье исследуются особенности оценки рыночной стоимости такого класса производных финансовых инструментов, как сделки своп, и их применение для хеджирования процентных рисков. Для автоматизированной оценки их стоимости применяется платформа Bloomberg. Процедура учитывает кредитные риски, испытываемые сторонами сделки.

Страниц: 9
Рейтинг:

Тегин А.В.

УФР — 2018, №2

Сопоставительный обзор облигационного рынка РФ на конец 2017 г.

С 2014 г. финансовый рынок РФ испытывает давление со стороны внешнего макроэкономического окружения. В обзоре представлены результаты работы облигационного рынка РФ на конец 2017 г. по трем сегментам: государственные, корпоративные и муниципальные облигации. Автор также сопоставляет отечественный рынок облигаций с глобальным и с рядом конкурирующих развивающихся рынков.

Страниц: 8
Рейтинг:

Теплова Т.В.

УУиФ — 2018, №2

Инвестирование

(текущий раздел)

Венчурное финансирование

Инфраструктура инвестиций

Обзор инвест-решений Обзор инструментов

Портфельные инвестиции

Биржевая торговля Риск и доходность Технический анализ Фундаментальный анализ

Реальные инвестиции

Оценка окупаемости Оценка проектов Планирование инвестиций