Оценка рыночной стоимости своп-инструментов и их применение для хеджирования процентных рисков

Тегин Алексей Владиленович


	1		Риски производных финансовых инструментов Введение Общий подход к оценке стоимости свопов
	3		Проведение оценки стоимости свопа
	4		Рис. 1. Пример сделки «процентный своп»: вид окна SWPM на платформе Bloomberg
	5		Коррекция оценки стоимости в зависимости от кредитного качества контрагентов по сделке
	7		Рис. 2. Оценка кредитного риска контрагента в окне CVA Рис. 3. Оценка кредитного риска инвестора в окне DVA
	8		Заключение Рис. 4. Оценка двустороннего кредитного риска в окне Bilateral
	9		Литература

Банковские риски Процентные риски

Биржевая торговля Рынок деривативов

Снижение рисков Хеджирование

Ключевые слова: производные финансовые инструменты, валютно-процентный своп, рыночный спред, хеджирование, дисконтированная стоимость, кредитный риск контрагента (СVA)

Аннотация

В статье исследуются особенности оценки рыночной стоимости такого класса производных финансовых инструментов, как сделки своп, и их применение для хеджирования процентных рисков. Для автоматизированной оценки их стоимости применяется платформа Bloomberg. Процедура учитывает кредитные риски, испытываемые сторонами сделки.

Журнал: «Управление финансовыми рисками» — №2, 2018 (© Издательский дом Гребенников)

Объем в страницах: 9

Кол-во знаков: около 19,879

Библиографическая ссылка: печать / интернет

* Деятельность Meta (соцсети Facebook и Instagram) запрещена в России как экстремистская.

1. Халл Дж.К. Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты. — М.: Вильямс, 2014.

2. Gregory J. (2012). Counterparty Credit Risk and Credit Value Adjustment. 2 ed. John Wiley and Sons Ltd.

3. Тегин А.В. Коррекция оценки рыночной стоимости стандартных опционов с учетом кредитных рисков контрагентов // Управление финансовыми рисками. — 2018. — №1. — С. 24–31.

Тегин Алексей Владиленович
к. т. н.

Менеджер департамента казначейства ООО «УК Полюс».

г. Москва

Опыт работы в сфере финансов — 16 лет, сфера научных интересов: кредитные риски предприятий, операции на денежном рынке, оценка справедливой стоимости производных финансовых и долговых инструментов, проблемы оценки стоимости компаний и нормализации учета.

Другие статьи автора 11

Электронная библиотека