Информация Статьи Видео Тарифы Для вузов и библиотек  
ИДГ 25 лет



Рубрикатор > Журналы > Управленческий учет и финансы > №1, 2016 > Статья

Риски взаимоотношений государства и дотируемых компаний: агентская проблема



Журнал: "Управленческий учет и финансы", #1, 2016 г.
Рубрика: Финансирование оборотных средств  

Ключевые слова: агентская проблема, дотируемая компания, полезность для компании, полезность для государства, уровень дотаций, максимизация ценности



Автор исследует проблему взаимоотношений между государством и компаниями, деятельность которых дотируется правительством. В работе анализируются все возможные случаи уровней дотаций и экспроприации средств организаций, приводящие к возникновению положительной ценности для всех участников взаимоотношений. Также изучается вопрос, при каких уровнях дотации, параметра экспроприации и прилагаемых компанией усилий происходит прирост ценности (полезности) для каждой из сторон.

Содержание статьи.
• Введение
• Описание модели
— Ценность для компании без приложения ею усилий
— Ценность для компании при приложении ею усилий
— Рис. 1. Зависимость экстремального уровня дотации от параметра
— Рис. 2. Зависимость экстремального уровня дотации от параметра
— Ценность для государства без приложения усилия со стороны компании
— Ценность для государства при приложении усилий со стороны компании
• Заключение
• Литература
• ПРИЛОЖЕНИЕ. Доказательства формул

Предварительный просмотр статьи
Зарегиструйтесь, чтобы
ознакомиться со статьей




Как скачать (185 Kb, 13 стр.)


Минасян Виген Бабкенович

Минасян Виген Бабкенович
Ученая степень: к. ф.-м. н.
К. ф.-м. н., профессор, заведующий кафедрой корпоративных финансов, инвестиционного проектирования и оценки Высшей школы финансов и менеджмента Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ
Местоположение: Москва

Список статей этого автора:

1. Риски взаимоотношений государства и дотируемых компаний: агентская проблема
Журнал: Управленческий учет и финансы, #1, 2016 г.

2. Стимулы и моральные риски во взаимоотношениях между принципалом и агентом
Журнал: Управление финансовыми рисками, #3, 2015 г.

3. CAPM-модель и альфа Дженсена в условиях возрастания неоднородности волатильностей
Журнал: Управление финансовыми рисками, #2, 2015 г.

4. Возникновение кризисных явлений как фазовый переход в процессе формирования рыночного портфеля: взгляд с позиций теории Марковица и CAPM
Журнал: Управление финансовыми рисками, #4, 2012 г.

5. Анализ рисков инвестиционного проекта
Журнал: Управление финансовыми рисками, #2, 2011 г.

6. Модель оценки капитальных активов и диверсификация инвестиционного портфеля в условиях неоднородной волатильности (часть 2)
Журнал: Управление корпоративными финансами, #6, 2010 г.

7. Модель оценки капитальных активов и диверсификация инвестиционного портфеля в условиях неоднородной волатильности (часть 1)
Журнал: Управление корпоративными финансами, #5, 2010 г.

8. Разработка и применение итерационных алгоритмов определения структуры и оценки стоимости капитала
Журнал: Управленческий учет и финансы, #3, 2010 г.

Телефон службы поддержки: (495) 103-3110 доб. 555
support /frog/ grebennikov /dot/ ru