Риски концентрации: методы измерения, управления и контроля
Слесарь Ю.А.

Аннотация

В статье анализируются причины возникновения глобального финансового кризиса 2007–2008 гг. с точки зрения роста риска концентрации в кредитном портфеле. Автор описывает методы измерения и способы контроля рисков концентрации, а также приводит обзор международной нормативной практики регулирования кредитной концентрации портфелей банков.

Содержание

Глобальный финансовый кризис и риски концентрации в кредитном портфеле;

Рост низкокачественных кредитов;

Секьюритизация;

Неэффективный риск-менеджмент и недооценка рисков;

Регулирование и контроль риска концентрации органами банковского надзора;

Методы измерения риска концентрации кредитов;

Коэффициент концентрации;

Кривая Лоренца и коэффициент Джини;

Индекс Херфиндаля — Хиршмана (Herfindahl — Hirschman Index, HHI);

Granularity Adjustment (GA);

Многофакторные модели измерения риска;

Capital Diversification Factor (DF);

Управление риском концентрации и контроль за ним;

Лимитная политика банка и экономический капитал;

Стресс-тестирование;

Ключевые слова: риски концентрации, секторная концентрация, концентрация на одного заемщика, финансовый кризис, HHI, кривая Лоренца, granularity adjustment
Журнал: «Управление финансовыми рисками» — №4, 2009 (© Издательский дом Гребенников)
Объем в страницах: 16.
Кол-во знаков: около 35,586.

1. Инструкция ЦБ РФ от 16 января 2004 г. №110-И «Об обязательных нормативах банков». — Подробнее .

2. Ackman D. (2002).«Enron the incredible».Подробнее . — Подробнее .

3. Basel II's Proposed Enhancements: Focus on Concentration Risk. Fitch Ratings. —Подробнее .

4. Becker S., Duellmann K., Pisarek V. (2004). Measurement of Concentration Risk — A Theoretical Comparison of Selected Concentration Indices. Unpublished Working Paper, Deutsche Bundesbank.

5. Cross-Sectoral Review of Group-Wide Identification and Management of Risk Concetrations. Committee on Banking Supervision, 2008. — Подробнее .

6. Eichengreen B. (2008). «Ten questions about the subprime crisis». Banque de France. Financial Stability Review, Special issue on liquidity, No. 11, February. — Подробнее .

7. Encaoua D., Jacquemin A. (1980). «Degree of monopoly, indices of concentration and threat of entry». International Economic Review, Vol. 21(1), pp. 87-105.

8. Enhancements to the Basel II Framework (2009). Committee on Banking Supervision. — Подробнее .

9. «Enron bankruptcy has global consequences» (2001). Insurance Journal, December 3. — Подробнее .

10. Gordy M.B., Luetkebohmert E. (2007). Granularity Adjustment for Basel II. Deutsche Bundesbank. Discussion Paper. Series 2: Banking and Financial Studies, No. 1. — Подробнее .

11. Guidelines on the Internal Capital Adequacy Assessment Process (ICAAP) at credit institutions. Banco de Espana. Updated by decision of the Banco de Espana Executive Commission of 18.03.09. — Подробнее .

12. Hannah L., Kay J.A. (1977). Concentration in Modern Industry: Theory, Measurement and the UKExperince. The Macmillan Press Ltd, London.

13. Hull J.C. (2009). «The aedit aunch of 2007: What went wrong? Why? What lessons can be learned?».Подробнее . —Подробнее .

14. Interagency Guidance on Nontraditional Mortgage Product Risks. Office of the Comptroller of the Currency Board of Governors of the Federal Reserve System Federal Deposit Insurance Corporation Office of Thrift Supervision National Credit Union Administration. — Подробнее .

15. Katz A., Katz I. (2008). Greenspan Slept as Off-Books Debt Escaped Scrutiny.Подробнее . — Подробнее .

16. Kennedy J.M. (1987). «Texas banks get delayed reaction to oil-patch ills». Los Angeles Times, June 8. — Подробнее .

17. Lutkebohmert E. (2009). Concentration Risk in Credit Portfolio. Springer-Verlag Berlin Heidelberg.

18. Mason J.R., Rosner J. (2007). Where Did the Risk Go? How Misapplied Bond Ratings Cause Mortgage Backed Securities and Collateralized Debt Obligation Market Disruptions. Working Paper. — Подробнее .

19. Pavlov A., Wachter S. (2008). Mortgage Put Options and Real Estate Markets. — Подробнее .

20. Studies on Credit Risk Concentration. Basel Committee on Banking Supervision. Working Paper No. 15, November 2006. — Подробнее .

21. York J. (2007). «Bank concentration risk». The RMA Journal, September. — Подробнее .

Слесарь Юлия Александровна

Слесарь Юлия Александровна

Аналитик кредитных рисков Credit Europe Bank.

Амстердам, Голландия

Другие статьи автора 2