Стресс-тестирование: оценка финансовых рисков экспортеров и управление ими
Якимова В.А., Хмура С.В.

3
Таблица 1. Оценка рисков экспортеров и управление ими: методы и подходы

4
Таблица 1. Оценка рисков экспортеров и управление ими: методы и подходы (продолжение)

5
Рис. 1. Методика стресс-тестирования для оценки финансовых рисков экспортеров и управления ими

7
Таблица 2. Показатели оценки финансовых рисков на основе анализа предприятий-экспортеров, действующих

8
Таблица 2. Показатели оценки финансовых рисков на основе анализа предприятий-экспортеров, действующих

11
Рис. 2. Коэффициент роста макроэкономических индикаторов финансовой нестабильности

12
Таблица 3. Факторы макроэкономической финансовой нестабильности за 2006–2020 гг.

13
Рис. 3. Коэффициенты роста индикаторов финансовой нестабильности Амурской области

14
Таблица 4. Факторы экономической нестабильности региональной системы на примере Амурской области

15
Таблица 4. Факторы экономической нестабильности региональной системы на примере Амурской области

17
Таблица 5. Оценка взаимосвязи между экспортом Амурской области и экономическими индикаторами финансовой

18
Таблица 6. Оценка чувствительности финансовых рисков экспортеров к колебаниям деловой активности
Литература

Ключевые слова: экспорт, факторы финансовой нестабильности, циклы деловой активности, стресс-тестирование, валютные риски

Аннотация

В статье представлена методика стресс-тестирования для оценки уязвимости экспортной деятельности предприятий по отношению к колебаниям деловой экономической активности. Авторы анализируют внешнюю среду экспортеров, оценивают влияние макро- и мезоэкономических факторов на их деятельность и приходят к выводу, что факторы финансовой нестабильности (колебание курса иностранной валюты, процентные ставки, уровень инфляции) являются потенциальными угрозами.

Журнал: «Управление финансовыми рисками» — №2, 2021 (© Издательский дом Гребенников)

DOI

10.36627/2221-7541-2021-2-2-128-146 — https://doi.org/10.36627/2221-7541-2021-2-2-128-146

1. Бирюков П.А. Влияние качественных изменений структуры экспорта товаров на экономический рост в России в 2014–2016 гг. // Мир новой экономики. — 2018. — №12(1). — С. 22–35.

2. Бородушко И.В. Риски предпринимательской деятельности в международном бизнес-пространстве // Ученые записки Санкт-Петербургского имени В.Б. Бобкова филиала Российской таможенной академии. — 2018. — №3(67). — С. 33–36.

3. Государственная программа по оказанию содействия добровольному переселению в Российскую Федерацию соотечественников, проживающих за рубежом. — https://мвд.рф/mvd/structure1/Glavnie_upravlenija/guvm/compatriots.

4. Ефименко С.В. Особенности управления финансовым риском в экспортной деятельности многонациональных предприятий Южно-Африканской республики // Экономические отношения. — 2019. — №9(4). — С. 2571–2584.

5. Заернюк В.М., Снитко Н.О. Методологические подходы к оценке валютного риска золотодобывающих предприятий // Финансовая аналитика: проблемы и решения. — 2018. — №11(2). — С. 170–178.

6. Косорукова И.В., Братанов А.А. Сравнительный анализ методик стресс-тестирования собственного капитала кредитных организаций // Имущественные отношения в РФ. — 2020. — №7. — С. 7–20.

7. Лысенко В.В. Оценка рисков финансовой устойчивости предприятий на основе моделей распределения вероятностей динамики финансовых показателей // Теоретическая экономика. — 2018. — №3. — С. 71–80.

8. Малкина М.Ю., Овчаров А.О. Индекс финансового стресса как обобщающий индикатор финансовой нестабильности // Финансовый журнал. — 2019. — №3. — С. 38–54.

9. Наговицына Э.В., Тусин Д.С. Оценка рисков компаний при осуществлении внешнеэкономической деятельности // Вестник НГИЭИ. — 2019. — №8(99). — С. 95–104.

10. Национальный проект «Малое и среднее предпринимательство и поддержка индивидуальной предпринимательской инициативы». — Подробнее .

11. Национальный проект «Международная кооперация и экспорт». — Подробнее .

12. Оболенский В.П. Внешняя торговля России в условиях пандемии и после нее // Российский внешнеэкономический вестник. — 2020. — №10. — С. 7–17.

13. Программа «Дальневосточный гектар». — https://надальнийвосток.рф.

14. Савкин В.И., Солодовник А.И. Управление рисками организаций-экспортеров при осуществлении внешнеэкономической деятельности // Российский внешнеэкономический вестник. — 2020. — №2. — С. 60–71.

15. Соловьева И.П., Куприянова М.В., Нефедова Е.Е. Оценка риска потери финансовой устойчивости и независимости предприятия // Региональные проблемы преобразования экономики. — 2019. — №7. — С. 144–150.

16. Тиунова М.Г. Влияние внешних шоков на российскую экономику // Финансы: теория и практика. — 2018. — Т.22. — №4(106). — С. 146–170.

17. Уманец О.П. Анализ финансовых факторов экономической нестабильности // Финансовая аналитика: проблемы и решения. — 2015. — №5. — С. 38–51.

18. Фролов Н.А. Характеристика отдельных элементов реализации базовых стратегий выхода предприятий на внешний рынок // Вестник экономической безопасности. — 2019. — №2. — С. 308–313.

19. Хоминич И.П., Перепелица Д.Г., Асяева Э.А., Кузенкова В.М. Управление рисками экспорта незерновых сельскохозяйственных товаров. — Подробнее .

20. Шерстобитова А.А., Колачева Н.В. Классификация и методы оценки валютных рисков // Карельский научный журнал. — 2017. — Т. 6. — №2(19). — С. 141–145.

21. Якимова В.А., Ивко К.В. Управленческая отчетность как информационная база для идентификации и оценки финансовых рисков // Управленческий учет и финансы. — 2016. — №4. — С. 286–308.

Якимова Вилена Анатольевна

Якимова Вилена Анатольевна
к. э. н.
доцент

Индивидуальный аудитор, доцент кафедры финансов Амурского государственного университета.

г. Благовещенск

Другие статьи автора 10

Хмура Сергей Валерьевич

Хмура Сергей Валерьевич

магистр

Заместитель руководителя центра поддержки экспорта Амурской области АНО «Агентство Амурской области по привлечению инвестиций».

г. Благовещенск

Магистр Амурского государственного университета.

Другие статьи автора 3