Стоимостная оценка классических депозитов с учетом кредитного качества банка

Тегин Алексей Владиленович


	1		Введение
	2		Алгоритм оценки
	4		Рис. 1. Безрисковая рыночная оценка депозита Модельный пример Рис. 2. Значения вероятности дефолта для ПАО «Банк ВТБ»
	5		Заключение Литература

Банковские риски Кредитные риски

Банковские риски Риск дефолта

Финансовый менеджмент Управление активами

Ключевые слова: депозит, поправка на кредитный риск, стоимостная оценка, процент возмещения, вероятность дефолта

Аннотация

В статье анализируется возможность рыночной оценки стоимости банковских депозитов, имеющихся в портфеле многих компаний. Оценка состоит из дисконтирования денежного потока от депозита с применением рыночных процентных ставок и расчета поправки на кредитное качество банка. Расчет величины кредитного риска базируется на показателях кредитоспособности банка, в котором размещаются деньги, таких как вероятность дефолта и процент возврата средств в случае его наступления.

Журнал: «Управление финансовыми рисками» — №2, 2021 (© Издательский дом Гребенников)

Объем в страницах: 6

DOI

10.36627/2221-7541-2021-2-2-148-153 — https://doi.org/10.36627/2221-7541-2021-2-2-148-153

Библиографическая ссылка: печать / интернет

* Деятельность Meta (соцсети Facebook и Instagram) запрещена в России как экстремистская.

1. Дамодаран А. Инвестиционная оценка. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2005.

2. Коупленд Т., Коллер Т., Муррин Дж. Стоимость компаний. — М.: Олимп-Бизнес, 2005.

3. Тегин А.В. Бивалютные депозиты как инструмент хеджирования процентного риска // Управление финансовыми рисками. — 2021. — №1(65). — С. 2–7.

4. Gregory J. (2012). Counterparty Credit Risk and Credit Value Adjustment. Chichester: John Wiley and Sons Ltd.

5. Тегин А.В. Оценка рыночной стоимости своп-инструментов и их применение для хеджирования процентных рисков // Управление финансовыми рисками. — 2018. — №2(54). — С. 100–108.

6. Тегин А.В. Метод рыночной оценки ссудной задолженности предприятия // Управление финансовыми рисками. — 2019. — №1(57). — С. 2–11.

Тегин Алексей Владиленович
к. т. н.

Менеджер департамента казначейства ООО «УК Полюс».

г. Москва

Опыт работы в сфере финансов — 16 лет, сфера научных интересов: кредитные риски предприятий, операции на денежном рынке, оценка справедливой стоимости производных финансовых и долговых инструментов, проблемы оценки стоимости компаний и нормализации учета.

Другие статьи автора 11

Электронная библиотека