Стоимостная оценка классических депозитов с учетом кредитного качества банка
Тегин А.В.

1
Введение

2
Алгоритм оценки

4
Рис. 1. Безрисковая рыночная оценка депозита
Модельный пример
Рис. 2. Значения вероятности дефолта для ПАО «Банк ВТБ»

5
Заключение
Литература

Ключевые слова: депозит, поправка на кредитный риск, стоимостная оценка, процент возмещения, вероятность дефолта

Аннотация

В статье анализируется возможность рыночной оценки стоимости банковских депозитов, имеющихся в портфеле многих компаний. Оценка состоит из дисконтирования денежного потока от депозита с применением рыночных процентных ставок и расчета поправки на кредитное качество банка. Расчет величины кредитного риска базируется на показателях кредитоспособности банка, в котором размещаются деньги, таких как вероятность дефолта и процент возврата средств в случае его наступления.

Журнал: «Управление финансовыми рисками» — №2, 2021 (© Издательский дом Гребенников)

DOI

10.36627/2221-7541-2021-2-2-148-153 — https://doi.org/10.36627/2221-7541-2021-2-2-148-153

1. Дамодаран А. Инвестиционная оценка. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2005.

2. Коупленд Т., Коллер Т., Муррин Дж. Стоимость компаний. — М.: Олимп-Бизнес, 2005.

3. Тегин А.В. Бивалютные депозиты как инструмент хеджирования процентного риска // Управление финансовыми рисками. — 2021. — №1(65). — С. 2–7.

4. Gregory J. (2012). Counterparty Credit Risk and Credit Value Adjustment. Chichester: John Wiley and Sons Ltd.

5. Тегин А.В. Оценка рыночной стоимости своп-инструментов и их применение для хеджирования процентных рисков // Управление финансовыми рисками. — 2018. — №2(54). — С. 100–108.

6. Тегин А.В. Метод рыночной оценки ссудной задолженности предприятия // Управление финансовыми рисками. — 2019. — №1(57). — С. 2–11.

Тегин Алексей Владиленович

Тегин Алексей Владиленович
к. т. н.

Менеджер департамента казначейства ООО «УК Полюс».

г. Москва

Опыт работы в сфере финансов — 16 лет, сфера научных интересов: кредитные риски предприятий, операции на денежном рынке, оценка справедливой стоимости производных финансовых и долговых инструментов, проблемы оценки стоимости компаний и нормализации учета.

Другие статьи автора 9