Трансформация климатических рисков в корпоративные кредитные риски в концепции устойчивого развития
Ченчик Я.В.

1
Введение

2
Концепция устойчивого развития и международные договоренности

3
ESG в России и мире

4
Сценарии и оценки устойчивого развития

5
Таксономия «зеленого» финансирования
«Зеленое» инвестирование и ESG-рейтинг

6
ESG-рейтинги рейтинговых агентств

7
Климатические источники финансовых рисков
Трансформация климатических рисков в финансовые

8
Физические риски
Риски перехода

10
Выводы
Источники

Отрасли:
Ключевые слова: ESG-риск, устойчивое развитие, анализ экологических рисков, переходный риск, таксономия «зеленого» финансирования, ESG-рейтинг, корпоративный кредитный риск

Аннотация

В статье рассматривается влияние климатических рисков на оценку финансовых рисков компаний в контексте ESG-подхода и устойчивого развития, представлен обзор ESG в России и мире с акцентом на климатической составляющей, проанализированы виды возможных стресс-сценариев. Автор доказывает, что климатические риски являются неотъемлемым элементом системы риск-менеджмента и процесса принятия бизнес-решений.

Журнал: «Управление финансовыми рисками» — №2, 2021 (© Издательский дом Гребенников)

DOI

10.36627/2221-7541-2021-2-2-88-98 — https://doi.org/10.36627/2221-7541-2021-2-2-88-98

1. Устойчивое развитие. — Подробнее .

2. Гутерриш А. Достижение углеродной нейтральности к 2050 году: самая неотложная глобальная задача. — Подробнее .

3. Guide on Climate-Related and Environmental Risks. Supervisory Expectations Relating to Risk Management and Disclosure. — Подробнее .

4. Влияние климатических рисков и устойчивое развитие финансового сектора Российской Федерации. — Подробнее .

5. A Sustainable and Responsible Investment Guide for Central Banks’ Portfolio Management. — Подробнее .

6. Progress Report on the Implementation of Sustainable and Responsible Investment Practices in Central Banks’ Portfolio Management. — Подробнее .

7. Проектная группа «ESG-банкинг». — Подробнее .

8. Одобрен законопроект об ограничении выбросов парниковых газов. — Подробнее .

9. Послание Президента Федеральному Собранию. — Подробнее .

10. Саммит по вопросам климата. — Подробнее .

11. Climate Change, Managing а New Financial Risk. — Подробнее .

12. An Energy Transition Risk Stress Test for the Financial System of the Netherlands. — Подробнее .

13. Climate Risk Analysis and Supervision. Scenarios and Main Assumptions of the ACPR Pilot Climate Exercise. — Подробнее .

14. The 2021 Biennial Exploratory Scenario on the Financial Risks from Climate Change. — Подробнее .

15. Зеленое финансирование. — Подробнее .

16. Высоков В.В. ESG-банкинг: Made in Russia. — Подробнее .

17. Методология присвоения некредитных рейтингов, оценивающих подверженность компании экологическим и социальным рискам бизнеса, а также рискам корпоративного управления (ESG-рейтингов). — Подробнее .

18. G20 Green Finance Synthesis Report 2017. — Подробнее .

19. A Call for Action: Climate Change as a Source of Financial Risk. — Подробнее .

20. Hill J., Gismatullin E., Morison R. Texas Power Firm Hit With $2.1 Billion Bill Files for Bankruptcy. — Подробнее .

21. Пожары в Австралии уничтожили 0,5% роста экономики. — Подробнее .

22. Цена наводнения. — Подробнее .

23. Стихийные бедствия нанесли рекордный экономический ущерб за последнее десятилетие. — Подробнее .

24. Bloomberg New Energy Finance, BNEF. — Подробнее .

25. Ramstein C., Dominioni G., Ettehad S., Lam L., Quant M., Zhang J., Mark L., Nierop S., Berg T., Leuschner P. (2019). State and Trends of Carbon Pricing. The World Bank.

26. Long J., Hart M., Guerriero S. (2019). Chemical (Re)action: Growth in a Circular Economy. — Подробнее .

27. Sun T.Y., Ma J. (2020). Quantifying the Impact of Physical Risks on Default Probability of Bank Loans. NGFS Occasional Paper on Case Studies of ERA Methodologies. — Подробнее .

28. Robins N., Mehta K., Spedding P. (2013). Oil & Carbon Revisited: Value at Risk from Unburnable Reserves. — Подробнее .

29. Allen M.R., Barros V.R., Broome J., Cramer W., Christ R., Church J.A., Clarke L., Dahe Q., Dasgupta P., Dubash N.K. (2014). AR5 Synthesis Report: Climate Change 2014. — Подробнее .

30. Battiston S., Mandel A., Monasterolo I., Schütze F., Visentin G.A. (2017). «Climate stress-test of the financial system». Nature Climate Change, Vol. 7(4), pp. 283–288.

31. Вызовы углеродного регулирования. — Подробнее .

32. Трансграничное углеродное регулирование. — Подробнее .

Ченчик Ярослав Вячеславович

Ченчик Ярослав Вячеславович

Начальник отдела анализа системных рисков и разработки макропруденциальных мер по корпоративному кредитованию управления разработки макропруденциальной политики департамента финансовой стабильности ЦБ РФ.

г. Москва

Ранее — аналитик, риск-менеджер ООО «УК «Открытие», консультант департамента внутреннего аудита ЦБ РФ по оценке эффективности использования средств ФКБС.