Метод рыночной оценки ссудной задолженности предприятия
Тегин А.В.

Аннотация

В статье рассматривается подход к оценке стоимости банковских кредитов и других видов ссудной задолженности, имеющейся у предприятия. Для организации автоматической отработки алгоритма расчета рыночной стоимости финансовых обязательств применяется платформа Bloomberg. При выполнении расчета учитывается влияние на результат оценки величины кредитного риска, создаваемого заемщиком.

Содержание

1
Введение

2
Цели и задачи оценки справедливой стоимости кредитов и займов

3
Общий подход к оценке стоимости ссудной задолженности

4
Рыночная оценка стоимости кредита

5
Учет кредитного риска, создаваемого заемщиком, при расчете стоимости кредита

6
Рис. 1. Пример кредитной сделки

7
Рис. 2. Вычисление значения Z-спреда

8
Рис. 3. Учет кредитного риска при расчете стоимости кредита

9
Заключение
Рис. 4. Уточненная рыночная стоимость кредита в главном окне

10
Литература

Ключевые слова: кредиты, амортизированная стоимость, справедливая стоимость, стандарты МСФО, кредитный риск заемщика, платформа Bloomberg, Z-спред
Журнал: «Управление финансовыми рисками» — №1, 2019 (© Издательский дом Гребенников)
Объем в страницах: 10.
Кол-во знаков: около 22,757.

1. Ван Хорн Дж., Вахович Дж. Основы финансового менеджмента. — М.: Вильямс, 2018.

2. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 9 «Финансовые инструменты». — Подробнее .

3. МСФО 39 (IAS 39). — Подробнее .

4. Тегин А.В. Оценка рыночной стоимости инструментов своп и их применение для хеджирования процентных рисков // Управление финансовыми рисками. — 2018. — №2. — С. 100–108.

5. Фабоцци Ф.Дж. Рынок облигаций. Анализ и стратегии. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2007.

6. Четыркин Е.М. Финансовая математика. — М.: Дело, 2011.

Тегин Алексей Владиленович

Тегин Алексей Владиленович
к. т. н.

Менеджер департамента казначейства ООО «УК Полюс».

г. Москва

Опыт работы в сфере финансов — 16 лет, сфера научных интересов: кредитные риски предприятий, операции на денежном рынке, оценка справедливой стоимости производных финансовых и долговых инструментов, проблемы оценки стоимости компаний и нормализации учета.

Другие статьи автора 7