Неявный капитал: наличие, структура и оценка
Багузин С.В.

О капитале
Таблица 2. Разница между активами и обязательствами — величина собственного капитала
Таблица 1. Баланс как воплощение идеи двойной записи и основного равенства А = О
О капитализации
Таблица 3. Рост активов и собственного капитала при капитализации части затрат
Об активах
Таблица 4. Рост активов и собственного капитала при списании затрат (капитализации прибыли)
О коэффициенте «кратное прибыли»
Рис. 1. Динамика коэффициента «кратное прибыли» («цена / прибыль») для компаний, входящих в индекс S&P composite
О коэффициенте Тобина
О неявных активах
Таблица 5. Коэффициент Тобина в крупных российских компаниях (данные на 29 марта 2007 г.)
Рис. 2. Структура неявного капитала
О традиционных методах оценки
Рис. 3. Девять структурных блоков бизнес-модели
Об экспертной оценке
Таблица 6. Опросный лист с перечнем затрат, подлежащих капитализации
Таблица 7. Калибровочный тест
Об оценке извне
Таблица 8. Отражение в отчетности ОАО «МегаФон» результатов поглощения компании «Скартел»
Литература
Таблица 8. Отражение в отчетности ОАО «МегаФон» результатов поглощения компании «Скартел» (продолжение)
ПРИЛОЖЕНИЕ. Ответы к калибровочному тесту

Ключевые слова: активы, человеческий капитал, интеллектуальный капитал, МСФО, управленческий учет

Аннотация

Зачастую рыночная стоимость компании существенно превышает ее собственный капитал в балансе. Разница может быть связана с неучтенными нематериальными активами — человеческим, организационным и рыночным капиталом. Ни российские ПБУ, ни МСФО не позволяют капитализировать затраты, переводя их в активы компании. В то же время неявные активы оказывают влияние на принятие решений, поэтому менеджеры должны учитывать их в управленческом балансе.

Журнал: «Стратегический менеджмент» — №4, 2014 (© Издательский дом Гребенников)
Объем в страницах: 15
Кол-во знаков: около 28,543

1. Багузин С. Разработка оптимальной стратегии игры «Быки и коровы» на основе теории информации. — Подробнее .

2. Беккер Г. Воздействие инвестиций в человеческий капитал на заработки // Человеческое поведение. Экономический подход. — М.: ГУ ВШЭ, 2003. — С. 50–89.

3. Гапоненко А., Орлова Т. Управление знаниями. Как превратить знания в капитал. — М.: Эксмо, 2008. — 400 с.

4. Канеман Д. Думай медленно... решай быстро. — М.: АСТ, 2013. — 656 с.

5. Ковалев В.В. Принципы подготовки финансовой отчетности по МСФО. — Подробнее .

6. Концепция бухгалтерского учета в рыночной экономике России. — Подробнее .

7. ОАО «МегаФон». Консолидированная финансовая отчетность за год по 31 декабря 2013 г. — Подробнее .

8. Остервальдер А., Пинье И. Построение бизнес-моделей: настольная книга стратега и новатора. — М.: Альпина Паблишер, 2014. — 288 с.

9. Полани М. Личностное знание. — М.: Прогресс, 1985. — 344 с.

10. Положение по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» (ПБУ 14/2007). — Подробнее .

11. Уолш К. Ключевые показатели менеджмента. — М.: Дело, 2001. — С. 180–184.

12. Хаббард Д. Как измерить все, что угодно. Оценка стоимости нематериального в бизнесе. — М.: Олимп-Бизнес, 2009. — 298 с.

13. Чайковская Л.А., Быстрова Ю.О. Интеллектуальный капитал в финансовой отчетности // Международный бухгалтерский учет. — 2011. — №4. — С. 10–19.

14. Экклз Р.Дж. и др. Революция в корпоративной отчетности. — М.: Олимп–Бизнес, 2002. — С. 66–68.

15. Arsenal Holding Splc. Statement of Accounts and Annual Report 2013/14. — Подробнее .

16. Price-earnings Ratio. — Подробнее .

17. Price to Book. — Подробнее . 18. What is Human Resource Accounting? — Подробнее .

Багузин Сергей Викторович

Багузин Сергей Викторович
к. ф.-м. н.

Операционный директор компании Treolan, группа компаний «ЛАНИТ».

г. Москва

Другие статьи автора 6