Информация Статьи Видео Тарифы Для вузов и библиотек  
ИДГ 25 лет



Рубрикатор > Журналы > Управление финансовыми рисками > №3, 2017 > Статья

Модели прогнозирования валютных курсов: от теории к практике
Foreign exchange rate forecasting models: from theory to practice



Журнал: "Управление финансовыми рисками", #3, 2017 г.
Рубрика: Биржевая торговля   Технический анализ  

Ключевые слова: валютный курс, рынок Forex, технический и фундаментальный анализ, монетарные модели, линейные модели, нейронная сеть



Целью данного исследования является разработка механизма прогнозирования на среднесрочный период динамики валютных курсов на основе объединения фундаментального и  технического подходов, учитывающих спекулятивную составляющую в формировании цены валюты на международном рынке капиталов. Результаты исследования могут быть использованы валютными отделами банков, инвестиционными компаниями и другими организациями, заинтересованными в торговле на международном валютном рынке.

Содержание статьи.
• Риски финансовых рынков
• Обзор методов прогнозирования валютных курсов и их классификация
• Модели прогнозирования валютных курсов, сравнительный анализ
— Рис. 1. Статический прогноз ARIMA для валютного курса USD / GBP
— Рис. 2. Прогноз для валютного курса USD / GBP с помощью модели Брауна
— Рис. 3. Прогноз CEWMA для валютного курса USD / GBP с 95%-ным доверительным интервалом
— Рис. 4. Схема простой нейронной сети
— Рис. 5. Алгоритм построения нейронной сети
— Таблица 1. Преимущества и недостатки моделей технического анализа
• Построение прогнозов валютных курсов
— Рис. 6. Процентное изменение валютного курса USD / RUB
— Рис. 7. Процентное изменение валютного курса JPY / RUB
— Таблица 2. Сравнение информационных критериев по девяти прогнозным моделям для трех валютных пар
— Рис. 8. Различные сценарии будущего прогноза валютного курса USD / RUB
— Рис. 8. Различные сценарии будущего прогноза валютного курса USD / RUB (продолжение)
— Рис. 9. График японских свечей валютной пары USD / RUB
— Рис. 10. График японских свечей валютной пары EUR / RUB
— Рис. 11. Торговая стратегия для валютной пары USD / RUB
— Таблица 3. Торговая статистика для стратегии, разработанной на основе модели ANN в отношении валютной
— Таблица 3. Торговая статистика для стратегии, разработанной на основе модели ANN в отношении валютной
— Таблица 4. Информация по отдельным операциям для пары USD / RUB
— Таблица 5. Торговая статистика для стратегии, разработанной на основе модели ANN в отношении валютной пары
— Таблица 6. Информация по отдельным операциям для пары USD / RUB: включение дополнительных данных
— Таблица 7. Результаты оценки точности прогнозов по восьми моделям для трех валютных пар
• Литература

Предварительный просмотр статьи
Зарегиструйтесь, чтобы
ознакомиться со статьей




Как скачать (245 Kb, 24 стр.)


Назарова Варвара Вадимовна

Назарова Варвара Вадимовна
Ученая степень: к. э. н.
Доцент департамента финансов Санкт-Петербургской школы экономики и менеджмента Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики»
Местоположение: г. Санкт-Петербург

Список статей этого автора:

1. Финтех-компании: что интересно инвесторам?
Журнал: Управленческий учет и финансы, #3, 2018 г.

2. Модели прогнозирования валютных курсов: от теории к практике
Журнал: Управление финансовыми рисками, #3, 2017 г.

3. Методика оценки инвестиционной привлекательности франшизы
Журнал: Менеджмент сегодня, #1, 2017 г.

4. Практика управления валютными рисками в нефинансовых компаниях
Журнал: Управление финансовыми рисками, #2, 2016 г.

5. Прогнозирование котировок валютного курса евро и доллара c использованием искусственных нейронных сетей
Журнал: Управление финансовыми рисками, #1, 2016 г.

6. Особенности оценки рисков диверсифицированной компании
Журнал: Управление корпоративными финансами, #5, 2015 г.

7. Оценка влияния рисков в сделках по диверсификации бизнеса
Журнал: Управление финансовыми рисками, #3, 2015 г.

8. Оценка перспектив рынка электронной коммерции в России
Журнал: Интернет-маркетинг, #4, 2014 г.

9. Практика оценки стоимости страхового бизнеса
Журнал: Управленческий учет и финансы, #4, 2014 г.

10. Выбор источников финансирования сетевой распределительной компании на примере ОАО «Ленэнерго»
Журнал: Управление корпоративными финансами, #3, 2014 г.

11. Методы оценки стоимости компании в сделках M&A на примере поглощения ОАО «Концерн «Калина»
Журнал: Управленческий учет и финансы, #2, 2014 г.

12. Методы оценки стоимости компании в сделках M&A
Журнал: Управленческий учет и финансы, #1, 2014 г.

13. Стратегия диверсификации компании и ее обоснование
Журнал: Управление корпоративными финансами, #5, 2013 г.

Ульзутуева Бальжина Дашинимаевна

Ульзутуева Бальжина Дашинимаевна
Магистр направления «Финансы» НИУ ВШЭ
Местоположение: г. Санкт-Петербу рг

Список статей этого автора:

1. Модели прогнозирования валютных курсов: от теории к практике
Журнал: Управление финансовыми рисками, #3, 2017 г.

2. Практика управления валютными рисками в нефинансовых компаниях
Журнал: Управление финансовыми рисками, #2, 2016 г.

3. Прогнозирование котировок валютного курса евро и доллара c использованием искусственных нейронных сетей
Журнал: Управление финансовыми рисками, #1, 2016 г.

Телефон службы поддержки: (495) 103-3110 доб. 555
support /frog/ grebennikov /dot/ ru