Информация Статьи Видео Тарифы Для вузов и библиотек  
ИДГ 25 лет
Рубрикатор > Журналы > Управление финансовыми рисками > №2, 2014 > Статья

Оценка корпоративного кредитного риска при случайной выручке и случайных активах в рамках развития структурных моделей первого выхода (часть 1)
Corporate credit risk pricing in case of random revenue and assets under development of first passage structural models (part 1)



Журнал: "Управление финансовыми рисками", #2, 2014 г.
Рубрика: Управление рисками  

Ключевые слова: структурные модели оценки кредитного риска, первый выход случайного процесса на границу, выручка как случайный процесс, условия дефолта по кредитному требованию, вероятность дефолта, оценка кредитного требования



В статье предложен метод оценки вероятности дефолта и корпоративных кредитных требований, базирующийся на рассмотрении выручки как случайного процесса. Метод позволяет учесть влияние ликвидности активов заемщика и политики менеджмента на возвратность кредитов. Рассмотренная модель принадлежит к классу структурных моделей и анализируется в сравнении с классическими структурными моделями оценки кредитного риска.

Содержание статьи.
• Введение
• Модели деятельности предприятия и событий дефолта
— Рис. 1. Эволюция случайного процесса R(t) и условия его остановки
• Вероятности событий дефолта
— Рис. 2. Зависимость вероятности возврата P от t* для прибыльного заемщика при отрицательных собственных оборотных средствах
— Рис. 3. Зависимость вероятности возврата P от t* для прибыльного заемщика при положительных собственных оборотных средствах
— Рис. 4. Зависимость вероятности возврата P от t* для убыточного заемщика при отрицательных собственных оборотных средствах
— Рис. 5. Зависимость вероятности возврата P от t* для убыточного заемщика при положительных собственных оборотных средствах
— Рис. 6. Зависимость вероятности возврата P от t* для заемщика с отрицательной валовой рентабельностью при положительных собственных оборотных средствах

Предварительный просмотр статьи
Предварительный просмотр статьи
для зарегистрированных посетителей




Как скачать (497 Kb, 16 стр.)


Панов Дмитрий Владимирович

Панов Дмитрий Владимирович
Начальник управления рисков ОАО «ЧЕЛИНДБАНК».
Местоположение: г. Челябинск

Список статей этого автора:

1. Оценка корпоративного кредитного риска при случайной выручке и случайных активах в рамках развития структурных моделей первого выхода (часть 2)
Журнал: Управление финансовыми рисками, #3, 2014 г.

2. Оценка корпоративного кредитного риска при случайной выручке и случайных активах в рамках развития структурных моделей первого выхода (часть 1)
Журнал: Управление финансовыми рисками, #2, 2014 г.

3. Об одной модели обесценения корпоративных ссуд
Журнал: Управление финансовыми рисками, #3, 2012 г.

Телефон службы поддержки: (495) 103-3110 доб. 555
support /frog/ grebennikov /dot/ ru