1. Библиотека
  2. Каталог отраслей
  3. Финансы
  4. Инвестирование

Методика построения системы противодействия мошенничеству трейдеров в инвестиционном банке

Статья посвящена одному из видов операционных рисков — внутреннему мошенничеству в инвестиционных банках и брокерских компаниях. Автор рассматривает методологию создания автоматизированной системы выявления несанкционированной торговли трейдеров на основе ключевых индикаторов риска (КИР) трех типов: бизнес-правила, аномальные отклонения и кластерный анализ. Это позволяет противодействовать известным сценариям мошенничества и выявлять новые схемы с помощью моделей необычного поведения трейдера.

Страниц: 12
Рейтинг:

Андреев М.Ю.

УФР — 2015, №2

CAPM-модель и альфа Дженсена в условиях возрастания неоднородности волатильностей

При формировании инвестиционного портфеля хорошо исследовано влияние диверсификации на несистематический риск, однако плохо изучено воздействие на него неравенства специфического риска компонентов портфеля. Применение CAPM-модели, не учитывающей влияние высоковолатильных акций, может привести к существенным ошибкам, так же как и использование альфы Дженсена для определения недооцененных акций. В работе предложен подход к построению скорректированных вариантов модели CAPM и альфы Дженсена.

Страниц: 11
Рейтинг:

Минасян В.Б.

УФР — 2015, №2

Выбор эффективного инвестиционного портфеля ценных бумаг в условиях нечетких исходных данных

Для прогнозирования ожидаемых объемов прибыли или потерь портфеля по видам ценных бумаг можно использовать нечеткие множества. На основе методов fuzzy-арифметики, критериев и алгоритмов сравнения и определения предпочтений нечетких множеств получены детерминированные эквиваленты сформулированных в нечеткой постановке задач выбора портфеля ценных бумаг в виде однокритериальных и многокритериальных задач математического программирования в условиях ограничений с переменными — действительными числами.

Страниц: 14
Рейтинг:

Зак Ю.А.

УФР — 2015, №2

Применение реальных опционов в процессе оценки инвестиционного проекта

Конечная стоимость любого инвестиционного проекта зависит от ряда факторов внешней среды, а также от стратегических решений, которые принимают менеджеры по мере поступления новой информации на всех стадиях жизненного цикла проекта. Традиционные модели оценки обладают одним существенным недостатком — статичностью. Чтобы устранить эту проблему и получить возможность принятия стратегических решений на любой стадии жизненного цикла инвестиционного проекта, используется инструмент реальных опционов.

Страниц: 10
Рейтинг:

Витвицкий М.В.

УУиФ — 2015, №1

Формирование высокодивидендных портфелей на российском фондовом рынке

В статье рассматриваются инвестиционные стратегии, основанные на формировании портфеля акций с высокой дивидендной доходностью. Анализируется их сущность и общая эффективность применения на мировых фондовых рынках. Предлагается авторский подход к созданию портфеля высокодивидендных акций, позволяющий достигать лучших показателей доходности относительно рыночного индекса.

Страниц: 9
Рейтинг:

Володин С.Н., Сорокин И.А.

УКФ — 2014, №6

Учет транзакционных издержек в моментум-стратегии инвестирования на российском фондовом рынке

Российский рынок капитала относится к когорте развивающихся рынков, которые традиционно соотносят с неэффективностью рынков в слабой и средней форме, что указывает на потенциальную возможность извлечения избыточной прибыли из торговых стратегий, опирающихся на исторические данные. В частности, речь может идти о моментум-стратегии инвестирования. В работе тестируется российский рынок акций на предмет наличия моментум-эффекта, получения избыточной прибыли с учетом трех видов издержек инвестора.

Страниц: 12
Рейтинг:

Микова Е.С.

УКФ — 2014, №6

Теория и практика оценки справедливой стоимости обыкновенных акций российских компаний

В статье рассмотрены различные аспекты теории и практики стоимостной оценки обыкновенных акций российских компаний, проанализированы основные подходы к определению справедливой стоимости и методы прогнозирования будущих денежных потоков, сформулированы предложения по оценке уровня систематического риска и риска банкротства эмитента. Предложенная методика проиллюстрирована на примере оценки справедливой стоимости акций конкретных компаний.

Страниц: 13
Рейтинг:

Лытнев О.Н.

УУиФ — 2014, №4

Рынок услуг, маркетинг и паевые инвестиционные фонды

Фукс А.О., Христофорова И.В., Макеева Д.Р. Стратегии маркетинга как фактор повышения конкурентоспособности управляющих компаний на рынке услуг паевых инвестиционных фондов России. Монография / Под ред. проф. И.В. Христофоровой. — М.: Ваш полиграфический партнер, 2014. — 273 с. ISBN: 978-5-4253-0676-0

Страниц: 6
Рейтинг:

Переяславский В.И.

МУ — 2014, №4

Вероятностные математические модели и алгоритмы выбора эффективного портфеля ценных бумаг

Статья посвящена формированию эффективного портфеля ценных бумаг в условиях вероятностных ограничений: установленного объема ожидаемой прибыли и допустимого уровня риска. Автор описывает математические модели и методы решения этой задачи, позволяющие инвестору в понятных для него показателях оценить степень риска принимаемого решения, а также рассматривает алгоритмы выбора решений из конечного множества альтернатив на основе лексикографического упорядочения локальных критериев и метода взаимных уступок.

Страниц: 11
Рейтинг:

Зак Ю.А.

УФР — 2014, №4

Управление финансовыми потоками в холдинговых структурах

Сегодня холдинговые структуры очень популярны. Почему? Существует много ответов на данный вопрос: одни группы компаний работают с различными зарубежными партнерами, а для организации работы легче иметь компаниюрезидента в стране присутствия, другие пытаются снизить налоговое бремя, зарегистрировавшись в низконалоговых юрисдикциях, третьи ищут возможности оптимизации налогообложения в России, например, путем применения специальных налоговых режимов.

Страниц: 17
Рейтинг:

Шестакова Е.В.

УКФ — 2014, №4

Инвестирование

(текущий раздел)